【投中研究院】投中统计：10月募投市场再遇冰点，AIC基金迎来小爆发_17页_1mb

2024年10月中国VC/PE市场总结

核心内容概述

2024年10月，中国VC/PE市场整体表现疲软，新设基金数量和投资交易数量均降至冰点。市场面临资金效率低下、活跃度下降等多重压力，但部分地区和行业仍保持相对活跃，显示出一定的韧性。

募资市场分析

新设基金数量再入低谷

• 新设基金数量：2024年10月共新设338支基金，同比下降50%，环比下降26%。
• 参与机构数量：本期共有309家机构参与设立基金，同比2023年10月减少超四成。
• 机构分布：91.9%的机构只设立1支基金，6.8%设立2支，1.3%设立3支及以上。

地区表现

• 省级地区：浙江省（56支）、江苏省（54支）、广东省（43支）位列前三。
• 市级地区：嘉兴（30支）、青岛（20支）表现突出，南京、无锡等地逆势升温。
• 重点基金：
  • 成都人工智能与机器人基金：目标规模100亿元，聚焦机器人、人工智能、低空经济、高端装备、新材料、能源等领域。
  • 太平保险基金：不超过100.02亿元，重点投向“20+8”产业领域。
  • 湖北中鑫科创基金：目标规模100亿元，聚焦新一代电子信息、新能源、人工智能等战略性新兴产业。
  • 杭州交银AIC基金：目标规模100亿元，服务杭州市芯片制造、新材料、智能制造等重点产业。
  • 南京工银AIC基金：目标规模60亿元，助力南京“4266”产业体系。
  • 青岛集成电路产业基金：目标规模30亿元，聚焦集成电路产业园。
  • 深圳罗湖区金融AIC基金：目标规模100亿元，聚焦人工智能、低空经济等重点产业。

投资市场分析

投资交易数量与规模

• 投资案例数量：609起，环比下降25.6%，同比下降11.6%。
• 投资规模：99.43亿美元，环比下降13.2%，同比下降23.3%。
• 行业分布：
  • 电子信息：183起，交易规模19.33亿美元，占比最高。
  • 先进制造：85起，交易规模728.63亿美元。
  • 医疗健康：83起，交易规模1219.29亿美元。
  • 能源及矿业：28起，交易规模902.28亿美元。
  • 汽车交通：24起，交易规模833.61亿美元。
  • 其他行业：包括金融、房地产、通信通讯等。

热门细分领域

• 半导体：65起，交易规模1152.88亿美元，占电子信息行业交易数量的35.5%。
• 生物医药：28起，交易规模683.37亿美元，占医疗健康行业交易规模的56%。
• 新材料：26起，交易规模199.90亿美元，占先进制造行业交易规模的33%。
• 机器人：24起，交易规模187.32亿美元。
• 人工智能：32起，交易规模337.03亿美元。
• 高端装备制造：13起，交易规模158.48亿美元。
• 航空航天：7起，交易规模76.17亿美元。

融资轮次分布

• 早期投资：158起，占比25.9%，同比增加8.2%。
• A轮：228起，占比37.4%，规模20.84亿美元，占比21%。
• B轮：55起，占比9.0%，规模1244.03亿美元，占比12.5%。
• C轮：18起，占比3.0%，规模1012.16亿美元，占比10.2%。
• D轮及之后：7起，占比1.1%，规模317.06亿美元，占比3.2%。
• 战略融资：11起，占比1.8%，规模968.52亿美元，占比9.7%。
• 非控制权收购：57起，占比9.4%，规模1660.30亿美元，占比16.7%。

重点融资案例

1. 滴滴自动驾驶：C轮，2.98亿美元，广汽集团、滴滴。
2. 物泊科技：股权融资，15.5亿元，兖矿能源。
3. 晶能：B轮，5亿元，秀洲翎航基金。
4. 深势科技：股权融资，数亿元，中关村科学城、北京市人工智能产业基金。
5. 轻舟智航：C+轮，数亿元，逐鹿聚航基金。
6. 平方和：B轮，数亿元，同创伟业、元禾璞华等。
7. 极光星通：A+轮，数亿元，复容资本、长江资本等。
8. 砺算科技：股权融资，3.28亿元，东芯股份、道禾长期投资等。
9. 华秋电子：C++轮，3.1亿元，鹏瑞产投、启赋资本等。
10. 星动纪元：Pre-A轮，近3亿元，清流资本、元璟资本等。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 新设基金：于统计期限内新注册成立的基金。
  • 完成募集基金：于统计期限内宣布募集完成的基金。
  • 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，未公开的进行估计。
• 汇率换算：所有募资和投资金额均按当日汇率换算为美元统计。

关键信息总结

• 2024年10月VC/PE市场募资与投资均出现显著下滑。
• 江苏省和广东省在投资规模上表现突出，江苏省投资数量最多，广东省投资规模最大。
• 半导体、生物医药、电子信息、先进制造、医疗健康等行业是投资热点。
• 早期投资交易数量占比持续上升，显示出市场对初创企业的关注。
• 部分城市如成都、南京、无锡等地新设基金逆势增长，尤其在人工智能、机器人、新材料等产业领域。
• AIC基金在多地设立，成为支持地方科技创新的重要资金来源。