2022-06-05-上交所-北京晶品特装科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_462页_9mb

北京晶品特装科技股份有限公司科创板投资风险提示总结

核心内容概览

北京晶品特装科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司主营业务为光电侦察设备和军用机器人的研发、生产和销售，其产品主要应用于军方及军工集团。公司为国家级高新技术企业，专注于信息化、智能化、无人化技术领域，拥有较强的自主研发能力。

主要观点与关键信息

一、投资风险提示

1. 市场风险：科创板市场具有较高的投资风险，公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需谨慎。
2. 业绩波动风险：公司经营业绩总体呈增长趋势，但受军方采购计划影响较大，存在业绩波动甚至大幅下滑的风险。
3. 客户流失风险：虽然公司具备较强的竞争力，但存在被竞争对手替代或客户流失的可能性。
4. 军品审价风险：部分军品合同存在审价可能性，可能导致未来收入、利润及毛利率出现较大波动。
5. 合同违约风险：公司曾因新冠疫情导致合同违约，支付违约金并影响销售业绩，未来若发生类似情况，可能对经营状况造成不利影响。
6. 疫情风险：疫情可能对公司的采购、生产、销售造成不确定性，影响公司业绩。
7. 技术与研发风险：公司为研发驱动型企业，若研发投入不足或技术无法持续创新，可能影响盈利能力和持续发展。

二、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,900万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：不超过7,565.9066万股
• 保荐人：长江证券承销保荐有限公司
• 发行方式：向战略投资者定向配售、网下询价配售、网上定价发行相结合
• 募集资金用途：
  • 特种机器人南通产业基地（一期）建设项目（拟投入40,000万元）
  • 研发中心提升项目（拟投入13,045.50万元）
  • 补充流动资金（拟投入10,000万元）

三、财务数据与经营情况

• 2021年度财务数据：
  • 营业收入：42,203.22万元
  • 归属于母公司净利润：6,050.58万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：5,721.15万元
  • 研发投入占营业收入比例：5.27%
• 近三年研发投入总额：9,081.15万元
• 研发人员占比：25.31%（截至2021年12月31日）
• 主要产品：无人机光电吊舱、手持光电侦察设备、单兵夜视镜、排爆机器人、多用途机器人等
• 主要客户：军方客户、军工集团
• 主要经营模式：以销定产为主，计划性生产为辅，采用直销模式

四、技术与研发能力

• 公司掌握多项核心技术，包括多传感器融合探测、微小型高精度光电云台、高效动力驱动等。
• 已获发明专利28项、实用新型专利49项、外观设计专利19项、计算机软件著作权74项。
• 多款产品在军方竞标中取得第一名，具备较强的市场竞争力。

五、符合科创板定位与科创属性

• 行业分类：专用设备制造业（C35），符合《战略性新兴产业分类（2018）》中“高端装备制造产业”和“航空装备产业”。
• 科创属性指标：
  • 研发投入占比≥5%，且最近3年研发投入总额≥6,000万元：符合
  • 研发人员占比≥10%：符合
  • 形成主营业务收入的发明专利≥5项：符合
  • 最近三年营业收入复合增长率≥20%：符合（95.56%）

六、未来发展战略

• 公司以强军兴国为使命，致力于服务国防科技工业高端智能装备研制领域。
• 未来将重点发展光电侦察设备和军用机器人，同时拓展民用市场，应用于应急救援、安防巡逻、工业巡检等多个领域。
• 持续巩固、创新、拓展核心技术体系，提升产品性能和市场竞争力。

七、重要事项提示

• 重大风险提示：包括国家秘密泄露、许可资质丧失、军品审价、经营业绩波动、合同违约、疫情等。
• 公司治理：无特别表决权股份、协议控制架构等特殊安排。
• 信息披露：部分信息因涉及国家秘密未完全披露，可能影响投资者对公司价值的判断。
• 法律与合规：公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书真实、准确、完整。

结构总结

一、发行概况

• 发行股票类型：A股
• 发行股数：不超过1,900万股
• 发行后总股本：不超过7,565.9066万股
• 发行方式：余额包销

二、主要财务数据

• 资产总额：2021年为110,961.72万元
• 营业收入：2021年为42,203.22万元
• 归属于母公司净利润：2021年为6,050.58万元
• 研发投入占比：5.27%

三、风险因素

• 行业特有风险：国家秘密泄露、许可资质丧失、军品审价等
• 技术与研发风险：技术更新快，需持续投入研发
• 经营风险：军品订单受采购计划影响较大，存在业绩波动
• 合同风险：违约可能导致收入和利润减少
• 疫情风险：疫情可能影响供应链和交付能力

四、公司治理与合规

• 公司治理无特殊安排
• 承诺信息披露真实、准确、完整
• 遵守《证券法》《公司法》等相关法律法规

五、募集资金用途

• 用于建设南通产业基地、研发中心提升及补充流动资金
• 总拟投入募集资金：63,045.50万元

六、未来发展方向

• 深化军用产品开发，拓展民用市场
• 推动技术产业化，提升产品综合性能
• 服务国防军队建设，助力“民富国强”愿景

结论

北京晶品特装科技股份有限公司是一家专注于军工装备研发与制造的高新技术企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司产品涵盖光电侦察设备和军用机器人，符合科创板支持方向，且符合科创属性评价标准。然而，公司也面临诸多风险，如业绩波动、客户流失、军品审价、合同违约及疫情等，投资者需充分了解并评估相关风险。