2021-11-11-上交所-科捷智能科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_445页_8mb

科捷智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

科捷智能科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。公司主要专注于智慧物流和智能制造系统的设计、研发、生产、销售及服务，是智能制造装备产业的代表企业之一，符合科创板定位及科创属性要求。

主要观点与关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过45,212,292股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：不超过180,849,167股
• 发行方式：采用网下对投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，或证券监管部门认可的其他方式
• 发行对象：符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象及在上海证券交易所开设A股账户的合格投资者
• 承销方式：余额包销
• 发行价格：未披露，需通过初步询价或累计投标询价确定
• 发行市盈率与市净率：未披露，需根据发行价格和财务数据计算得出

2. 风险提示

公司所处的科创板市场具有较高的投资风险，主要风险包括：

• 客户及行业集中度高：前五大客户收入占比高，主要客户为顺丰、海尔日日顺等，客户集中度较高，存在依赖性及持股关系。
• 关联交易占比高：关联交易收入占营业收入比例逐年上升，存在关联交易价格不公允的风险。
• 市场竞争加剧：公司市场份额较低，市场分散，竞争激烈，需持续提升技术与产品竞争力。
• 原材料价格波动：主要原材料如钢材价格波动可能影响成本，存在供应短缺风险。
• 经营性现金流量不足：由于项目周期长，公司存在现金流量净额为负的情况，需加强资金管理。
• 资产负债率较高：公司资产负债率长期高于行业平均水平，存在资金压力。
• 疫情风险：全球疫情可能对公司境外业务及整体经营造成不利影响。

3. 财务状况

• 财务数据（单位：万元）：

  • 2021年6月30日/2021年1-6月：
    • 资产总额：145,895.64
    • 归属于母公司股东权益：23,839.52
    • 营业收入：26,176.43
    • 净利润：-922.92
    • 归属于母公司净利润：-922.92
    • 扣除非经常性损益后净利润：-1,631.69
    • 经营活动产生的现金流量净额：-4,599.75
    • 研发投入占营业收入比例：8.17%
  • 2020年12月31日/2020年度：
    • 资产总额：111,141.40
    • 归属于母公司股东权益：24,232.74
    • 营业收入：88,005.75
    • 净利润：6,146.39
    • 归属于母公司净利润：6,146.42
    • 扣除非经常性损益后净利润：5,510.05
    • 经营活动产生的现金流量净额：15,695.65

• 财务指标：

  • 资产负债率：母公司82.64%，合并83.66%
  • 基本每股收益：2021年1-6月为-0.07元/股，2020年为0.45元/股
  • 加权平均净资产收益率：2021年1-6月为-3.84%，2020年为41.49%
  • 研发投入占比：2021年1-6月为8.17%，2020年为3.95%

• 2021年1-9月财务信息（单位：万元）：

  • 营业收入：43,822.35（同比增加28,786.40万元，增长191.45%）
  • 营业利润：-1,569.98
  • 净利润：-960.17
  • 归属于母公司净利润：-960.17
  • 扣除非经常性损益后净利润：-2,080.69
  • 经营活动产生的现金流量净额：-6,095.64

• 2021年全年业绩预计：

  • 营业收入：121,000万元至138,000万元（同比增长37.49%至56.81%）
  • 归属于母公司股东的净利润：8,200万元至9,200万元（同比增长33.41%至49.68%）
  • 扣除非经常性损益后净利润：6,850万元至7,850万元（同比增长24.32%至42.47%）

4. 行业与技术优势

• 行业分类：C34通用设备制造业
• 产品服务：智慧物流系统（智能输送、分拣）、智能制造系统（智能仓储、工厂系统）
• 核心技术：
  • 拥有13项发明专利、92项实用新型专利、37项软件著作权
  • 技术应用于AGV、RGV、PLC、RFID、GPS、UWB等
• 行业地位：
  • 被评为“全国硬科技企业之星TOP100”
  • 获得多项行业奖项，如科技进步奖、数字化仓储优秀奖等
  • 被认定为“山东省高端品牌培育企业”、“专精特新”中小企业等

5. 符合科创板定位与科创属性

• 符合科创板支持方向：
  • 符合国家科技创新战略
  • 拥有关键核心技术
  • 科技创新能力突出
  • 科技成果转化能力强
  • 行业地位突出或市场认可度高
• 符合科创板定位：
  • 所属行业为“高端装备”中的“智能制造”子领域
• 符合科创属性指标：
  • 最近三年累计研发投入7,794.70万元，超过6,000万元
  • 研发人员占比36.31%，超过10%
  • 形成主营业务收入的发明专利13项，超过5项
  • 营业收入复合增长率53.92%，超过20%
  • 最近一年营业收入超过3亿元

6. 募集资金用途

• 募集资金投资项目：
  • 智慧物流和智能制造系统产品扩产建设项目（投资金额20,317.70万元）
  • 智慧物流和智能制造系统营销及售后服务网络建设项目（投资金额6,829.51万元）
  • 研发中心建设项目（投资金额7,690.12万元）
  • 补充流动资金（投资金额10,000.00万元）
• 合计拟投入募集资金：44,837.33万元
• 募集资金来源：公司本次公开发行的募集资金扣除发行费用后用于上述项目，不足部分由公司自筹解决
• 募集资金用途详情：详见招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”

7. 公司治理与独立性

• 公司治理制度健全，无特殊安排
• 公司独立运行，无资金占用或对外担保
• 无违法违规行为及受到处罚的情况

8. 主要客户与市场

• 智慧物流系统主要客户：顺丰、德邦、京东、苏宁、韩国Coupang、印度Flipkart、印度Delhivery等
• 智能制造系统主要客户：海尔日日顺、四川长虹、喜临门、赛轮轮胎、本田动力、徐工集团等
• 客户行业集中度高：主要客户集中于快递物流与电商新零售行业，占主营业务收入比例较高
• 市场前景：随着智慧物流和智能制造行业快速发展，公司市场前景广阔

9. 未来发展战略

• 坚持“致力于智慧物流和智能制造的创新发展”
• 以“成为全球领先的智慧物流及智能制造解决方案提供商”为愿景
• 实施“数字化、智能化、国际化”战略
• 提升行业解决方案能力、技术与产品创新能力、组织与运营交付能力

总结

科捷智能科技股份有限公司是一家专注于智慧物流与智能制造解决方案的高新技术企业，其产品符合国家科技创新战略，具备较强的自主研发能力与市场竞争力。公司拟在科创板上市，发行股票不超过45,212,292股，占发行后总股本不低于25%。尽管公司具有显著的技术优势与行业地位，但其也面临客户集中、关联交易占比高、市场竞争激烈、原材料价格波动、经营性现金流量不足及资产负债率较高等风险。公司通过募集资金用于产品扩产、营销网络建设、研发中心建设及补充流动资金，旨在进一步提升其市场竞争力和业务规模。公司未来将坚持科技创新，拓展全球市场，成为行业领先的解决方案提供商。