20210714-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_551kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会主要围绕贵金属、工业金属及能源类品种的近期走势、基本面变化及技术面分析进行讨论，重点分析了美元指数、CPI数据、政策调控、库存变化、供需关系等因素对市场的影响，并给出了相应的操作建议。

贵金属板块

• 沪金主力：隔夜走势分化，低开走高，表现相对坚挺。

  • 影响因素：美国6月CPI同比大涨，核心CPI创三十年新高，美元指数走强，美债收益率高企。
  • 技术面：日线MACD涨势缓和，小时线KDJ跌势稍缓。
  • 操作建议：建议在380.3-376.3元/克区间高抛低吸，止损各2元/克。

• 沪银主力：低开下滑，受基本金属走弱拖累。

  • 影响因素：美元指数强势上扬，市场情绪偏空。
  • 技术面：日线KDJ指标拐头向下，关注5400元/千克支撑。
  • 操作建议：建议在5445元/千克之下逢高空，止损参考5465元/千克。

工业金属板块

沪锌

• 走势：低开走高，触及半个月低位。
• 影响因素：美元指数走强，锌市基本面转弱，库存结束8周连降。
• 技术面：日线MACD红柱缩短，小时线KDJ向上交叉。
• 操作建议：建议空头获利减仓观望。

沪铅

• 走势：延续走弱。
• 影响因素：美元指数走强，铅市库存内增外减，持货商挺价意向不高。
• 技术面：日线MACD红柱转绿柱，小时线KDJ拐头向上。
• 操作建议：建议在15575元/吨之上逢低多，止损参考15500元/吨。

沪铝

• 走势：冲高回落。
• 影响因素：美元指数走强，铝锭库存小幅累库，但国内电解铝去库叠加抛储影响减弱。
• 技术面：1小时MACD红柱扩张。
• 操作建议：建议在19000-19550元区间高抛低吸，止损150点。

能源类品种

焦煤

• 走势：震荡上行。
• 影响因素：优质品种资源紧俏，进口蒙煤流通少，部分煤矿仍停产。
• 技术面：日线MACD绿色动能柱缩窄，短期支撑较强。
• 操作建议：建议在1970元/吨附近短多，止损参考1950元/吨。

焦炭

• 走势：小幅上涨。
• 影响因素：钢厂开启第二轮降价，焦企采购谨慎，供需宽松。
• 技术面：日线MACD绿色动能柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：建议在2580元/吨附近短空，止损参考2610元/吨。

动力煤

• 走势：震荡上行。
• 影响因素：主产区产销良好，终端电厂刚需调运，港口低硫低灰煤紧缺。
• 技术面：日线MACD红色动能柱扩大，短线走势偏强。
• 操作建议：建议在880元/吨附近短多，止损参考872元/吨。

钢铁类品种

铁矿石

• 走势：震荡偏强。
• 影响因素：发运总量减少，港口库存下降，钢企采购谨慎，贸易商挺价情绪浓。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA向上走高。
• 操作建议：建议日内震荡偏多交易，注意风险控制。

螺纹钢

• 走势：减仓上行。
• 影响因素：库存提升，现货报价上调，下游按需采购，政策去产能影响。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA运行于0轴上方。
• 操作建议：建议在MA5日均线上方偏多交易。

热轧卷板

• 走势：继续上行。
• 影响因素：钢厂减限产预期支撑，环保限产政策影响。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA运行于0轴上方。
• 操作建议：建议在MA5日均线上方偏多交易。

其他金属品种

硅锰

• 走势：震荡下行。
• 影响因素：主产区限电限产，下游钢厂减限产，供需压制。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA运行于0轴下方，绿柱平稳。
• 操作建议：建议在7080-7380元区间操作，止损80点。

硅铁

• 走势：震荡下行。
• 影响因素：宁夏限产，但钢厂招标价格较好，支撑期价。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA运行于0轴上方，绿柱扩张。
• 操作建议：建议在8080-8380元区间操作，止损80点。

沪铜

• 走势：低开回升。
• 影响因素：美元指数走强，中国贸易数据利好，铜矿加工费回升。
• 技术面：维持区间震荡，关注68000元支撑。
• 操作建议：建议在68500-69500元区间操作，止损各500元。

沪镍

• 走势：低开回升。
• 影响因素：美元指数走强，中国贸易数据利好，菲律宾镍矿恢复缓慢。
• 技术面：关注5日均线支撑。
• 操作建议：建议在139000-142000元区间操作，止损各1000元。

沪锡

• 走势：低开回升。
• 影响因素：美元指数走强，缅甸疫情影响锡矿进口，国内锡业股份停产。
• 技术面：关注5日均线支撑。
• 操作建议：建议在219500-223000元区间操作，止损各1300元。

不锈钢

• 走势：大幅上涨。
• 影响因素：铬铁限产导致价格上涨，镍铁消费旺盛，不锈钢生产利润高，下游接货氛围强。
• 技术面：关注5日均线支撑。
• 操作建议：建议在17500-17900元区间操作，止损各130元。