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资讯早班车-2022-09-06 总结

一、宏观数据速览

指标	当期值	上期值	同比去年值
GDP:不变价:当季同比	0.40%	4.80%	7.90%
制造业PMI	49.40%	49.00%	50.10%
非制造业PMI:商务活动	52.60%	53.80%	47.50%
财新PMI:制造业	49.50%	50.40%	49.20%
财新PMI:服务业经营活动指数	55.00%	55.50%	46.70%
社会融资规模增量:当月值	7561亿元	51797亿元	10752亿元
M0(流通中的现金):同比	13.90%	13.80%	6.10%
M1(货币):同比	6.70%	5.80%	4.90%
M2(货币和准货币):同比	12.00%	11.40%	8.30%
金融机构:人民币贷款:当月新增	6790亿元	28100亿元	10800亿元
CPI:当月同比	2.70%	2.50%	1.00%
PPI:当月同比	4.20%	6.10%	9.00%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	5.70%	6.10%	10.30%
社会消费品零售总额:累计同比	-0.20%	-0.70%	20.70%
出口总值:当月同比	18.00%	17.70%	19.18%
进口总值:当月同比	2.30%	1.00%	28.29%
实际利用外资:当月值	115.70亿美元	245.80亿美元	97.80亿美元

主要观点：

• GDP同比增速显著放缓至0.40%，显示经济复苏动能减弱。
• 制造业和非制造业PMI均低于50%，表明经济活动处于收缩区间。
• M2同比增速为12.00%，显示货币供应仍保持扩张。
• CPI同比小幅上升，PPI同比显著回落，显示通胀压力有所缓解。
• 出口增速回升，但进口增速放缓，反映外部需求增强，内部消费疲软。
• 实际利用外资环比下降，但同比仍保持增长，显示外资流入压力有所减轻。

二、商品投资参考

综合

• 国家发改委强调稳经济政策将继续从供需两端发力，推动经济恢复。
• 上期所修订交割商品注册管理规定，增加镍豆相关内容，调整手续费。
• 欧元区服务业PMI创2021年3月以来新低，通胀压力持续。

金属

• 伦敦基本金属多数上涨，LME期铜、期锌、期镍涨幅显著。
• COMEX黄金期货小幅下跌，白银期货上涨。
• 上期所新增国际铜期货可交割品牌，支持工银澳门发行熊猫债。

煤焦钢矿

• 国内商品期货夜盘多数上涨，能源化工和黑色系品种表现较好。

能源化工

• 国内原油期货上涨，人民币汇率承压。
• 欧佩克+宣布10月减产10万桶/天，缓解市场供应压力。
• 俄罗斯计划减少天然气和石油产量，受制裁影响，能源供应受阻。
• 地产债表现分化，部分债券涨幅显著，部分跌幅明显。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展20亿元逆回购操作，完全对冲到期量。
• 中国人民银行下调外汇存款准备金率，有利于人民币汇率稳定。

要闻资讯

• 四部门加快稳经济接续政策出台，推动融资成本下降和债务重组。
• 财政部提前发行专项债，支持重点项目建设。
• 中央结算公司支持工银澳门发行熊猫债，获广泛认购。
• 中国恒大境外债务重组聆讯延期，将公布解决方案。

债市综述

• 国债期货小幅收涨，利率债收益率普遍下行。
• 货币市场利率多数下跌，短期资金供给充裕。
• 欧债收益率普遍上涨，反映市场对经济前景担忧。

汇市速递

• 人民币兑美元中间价调贬，短期仍有调整空间。
• 美元指数创20年新高，欧元、英镑等非美货币承压。

四、股票市场要闻

国内股市

• A股震荡攀升，成交量未明显改善，创业板止步8连跌。
• 天然气、新能源板块表现强劲，大消费板块下跌。
• 北向资金连续净卖出，南向资金净买入。
• A股股权融资回暖，多家公司实现募资。

国际股市

• 美国反垄断机构调查亚马逊收购iRobot，可能影响交易进展。
• 苹果计划推出MR装置，再推AR眼镜，引发市场关注。

五、其他信息

• 宝城期货金融研究所以能源和金融期货为特色，获得多项荣誉。
• 本报告不构成投资建议，客户应自行判断并咨询专业顾问。