20180719-光大证券-RSRS择时模型日报_沪深300平仓重归谨慎观点_5页_831kb

沪深300平仓重归谨慎观点总结

核心内容

本报告为光大证券研究所发布的金融工程日报，主要分析了7月19日A股市场的表现及RSRS择时模型的策略信号。报告指出，市场整体表现偏弱，部分指数出现下跌，而RSRS模型对沪深300发出看空信号，对上证综指持谨慎看多态度，对中证500与创业板指也持偏谨慎立场。报告同时强调了模型分析的局限性及投资风险。

主要观点

• 市场整体表现：今日市场小幅高开后一路走低，上证综指连续第五日下跌，各宽基指数普遍承压。
• RSRS择时策略：
  • 上证综指：RSRS指标再次逼近平仓阈值，策略倾向看多。
  • 沪深300：今日RSRS指标下穿平仓阈值，发出看空信号。
  • 中证500与创业板指：指标均显示空仓信号，短期表现偏弱。
• 高频指标信号：
  • 创业板指1小时高频信号发出持仓信号，短期或有反弹可能。
  • 其他指数高频信号未见明显反转迹象。
• 资金流向：
  • 沪港通资金流入17.39亿元，深港通资金流入7.00亿元，港股通资金流入0.98亿元，显示北向资金对A股市场仍有一定信心。
• 整体市场观点：综合日频指标，目前对市场整体持中性偏谨慎态度。

关键信息

各指数RSRS指标日频择时信号

各指数不同频率下RSRS指标值

风险提示

• 本报告基于模型和历史数据，模型可能失效，不保证预测准确性。
• 投资决策应基于个人风险承受能力及投资目标，报告内容不构成具体操作建议。
• 报告所载信息及观点可能随市场变化而调整，不保证及时更新。

估值方法的局限性

• 报告中的分析基于多种假设，不同假设可能导致结果差异。
• 采用的估值方法及模型存在局限性，不保证证券能够在该价格交易。

分析师声明

• 署名分析师具备证券投资咨询执业资格，独立、客观地出具报告。
• 报告内容反映分析师个人观点，不与报酬直接或间接相关。

特别声明

• 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批创新试点公司之一，经营范围包括证券投资咨询等。
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• 报告不构成任何投资、法律、会计或税务操作建议，投资者应自行承担风险。