20240921-华创证券-恩捷股份-002812.SZ-2024年半年报点评_布局海外隔膜产能_未来增长可期_5页_676kb

恩捷股份2024年半年报显示，公司营收同比下降1410%，净利润大幅下滑7928%。但公司积极研发，成功开发高孔隙率高强度基膜及功能性涂布隔膜，并在固态电池领域取得突破，子公司已建设小试生产线并完成硫化锂产品开发。同时，公司加速海外产能布局，匈牙利基地进入客户验证阶段，美国基地建设推进，并获得多家国际头部客户订单。尽管短期业绩承压，但全球新能源车增长潜力大，公司海外扩张和客户突破将支撑未来增长，券商维持“强推”评级，上调未来三年业绩预测，目标价3111元。风险包括下游需求不及预期、原材料价格波动等。