20180603-安信证券-计算机行业周报_云计算持续调整_基本面是否发生变化__13页_931kb

报告摘要

2018年6月3日发布的计算机行业周报分析了云计算行业的发展趋势，并指出中国云计算产业在2018年迎来了重要拐点。尽管上周计算机板块整体表现不佳，但云计算的基本面并未发生变化，反而在多个方面表现出积极信号。

全球云计算龙头表现强劲：亚马逊和微软等全球云计算龙头企业股价持续上涨，创下历史新高，表明市场对云计算的看好。
服务器市场增长显著：根据IDC数据，2018年第一季度全球服务器出货量同比增长20.7%，销售额增长38.6%，其中中国市场销售额增速达67.4%，成为全球增长的主要动力。
云计算企业资本合作频繁：多家A股云计算企业与互联网巨头展开合作，如润和软件与蚂蚁金服合作、东华软件获腾讯增资，表明云计算产业正在加速整合。
政策支持推动行业发展：工信部、财政部等多部门出台利好政策，支持云计算、大数据、人工智能、区块链等技术发展，为行业提供了良好的政策环境。
技术突破与应用拓展：华为提出人工智能将开启经济增长新周期，腾讯发布木星云平台，北斗系统补充低轨导航增强卫星，均为云计算及相关技术的应用拓展提供了支持。
投资建议：报告重点推荐包括广联达、浪潮信息、金蝶国际、恒生电子、石基信息、中科曙光、天源迪科、超图软件、恒华科技、常山北明、泛微网络在内的多家A股云计算企业。

市场回顾：上周沪深300指数下跌1.20%，中小板指数下跌3.56%，创业板指数下跌5.86%，计算机（中信）指数下跌4.81%。板块个股中涨幅前五名包括康拓红外、东华软件、金桥信息、分众传媒、威创股份；跌幅前五名包括全通教育、汇金股份、同有科技、真视通、神思电子。
行业要闻：
- 工信部副部长陈肇雄预计2020年我国数据总量全球占比将达20%。
- 腾讯与国家工信安全中心等联合发布木星云平台。
- 财政部宣布技术先进型服务企业所得税减按15%征收。
- 华为发布报告，指出人工智能将推动数字经济新发展。
公司动态：
- 东华软件获腾讯12.66亿元增资，持股比例达24.69%。
- 神州泰岳中标田湾核电站项目，金额约1,507.36万元。
- 久远银海拟收购天和软件80%股权。
- 达实智能与眉山市中医医院签署智慧医院项目合同，金额约1.9亿元。
投资建议：继续看好云计算板块，重点推荐上述提及的股票组合。
风险提示：云计算落地不及预期、企业支出不及预期。

收益评级：
- 领先大市：未来6个月的投资收益率领先沪深300指数10%以上。
- 同步大市：未来6个月的投资收益率与沪深300指数变动幅度在-10%至10%之间。
- 落后大市：未来6个月的投资收益率落后沪深300指数10%以上。
风险评级：
- A：正常风险，未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数波动。
- B：较高风险，未来6个月投资收益率波动大于沪深300指数波动。