20220831-亿渡数据-2022年中国PON设备行业短报告_26页_3mb

中国PON设备行业2022年短报告总结

核心内容

PON（无源光纤网络）作为当前主流的光纤接入技术，因其高可靠性、低成本、易扩展等优势被广泛应用于固网宽带接入。当前，第二代10G-PON正在大规模部署，而第三代PON技术标准虽已完成，但商用落地预计延后。电信运营商是PON设备市场最核心的采购方，其集中招标推动了市场增长，同时，随着“双千兆”政策的推进，PON设备市场将迎来进一步升级和扩展。

主要观点

• 技术演进：PON技术经历了APON、BPON、GPON和EPON的发展阶段，其中GPON和EPON为当前主流技术。第二代10G-PON正在大规模部署，第三代PON技术标准正在制定中，预计未来5年无需升级速率。
• 市场格局：全球PON市场由中美欧企业主导，其中华为、中兴、烽火为国内三大龙头企业，占据市场主导地位。受贸易战影响，欧美企业市场份额有所上升，但中国企业在发展中国家仍具竞争力。
• 中国PON市场：国内市场由三大巨头（华为、中兴、烽火）主导，但在行业端市场，中小企业仍有一定优势。随着“双千兆”政策的推进，PON设备市场将进入新一轮增长周期。
• 产业链结构：PON设备产业链包括上游（芯片和模块供应商）、中游（PON设备制造商）和下游（电信运营商、数据中心、政企客户）。光芯片是光模块的核心，而光模块又是OLT设备成本中占比最大的部分。
• 设备成本与技术壁垒：OLT设备成本主要由光模块和PON-MAC芯片构成，技术壁垒高，主要由龙头企业掌握。ODN设备以光分路器为核心，技术壁垒较低，市场竞争分散。ONU设备技术壁垒也较低，市场参与者众多，竞争激烈。
• 发展趋势：随着5G建设的推进和光纤网络的升级，PON设备市场将向10G-PON和WIFI6方向发展。OLT设备的控制功能云端化可能打破现有市场格局，但面临运营商、龙头企业和中小企业之间的长期博弈。
• 企业动态：深圳市共进电子股份有限公司、深圳震有科技股份有限公司、广州芯德通信科技股份有限公司等企业在PON设备市场具有一定市场份额和竞争优势。

关键信息

1. PON技术分类与演进

2. GPON与EPON对比

3. 电信运营商10G-PON采购情况

4. 光芯片市场情况

5. 中国PON设备市场格局

6. 中国PON设备市场发展趋势

• 技术升级：PON技术正从10G向50G演进，50G方案将成为未来主要演进方向。
• 政策支持：国家“十四五”规划明确提出加快千兆光纤网络建设，推动5G独立组网，支持PON设备行业发展。
• 市场竞争：电信运营端由三大巨头主导，行业端由中小企业参与，竞争格局分散。
• 成本结构：光模块成本占比高，光芯片在光模块成本中占比最高，尤其在25G以上速率的设备中占比超过60%。

7. 行业典型企业介绍

• 深圳市共进电子股份有限公司：

  • 成立于1998年，2015年上市。
  • 主要产品包括宽带通信终端、光接入终端、无线及移动终端等。
  • 与移动通信企业合作，提供智能网关PON终端产品。
  • 2021年通信终端营业收入达到108.08亿元，同比增长20.86%。

• 深圳震有科技股份有限公司：

  • 成立于2005年，2020年上市。
  • 主营产品包括运营商级软交换系统、接入网系统、企业级光网络系统等。
  • 2021年营业收入为4.64亿元，同比下降7.12%。

• 广州芯德通信科技股份有限公司：

  • 成立于2007年，2022年拟上市。
  • 专注于光通信网络接入系统和终端设备。
  • 2021年主营业务收入达到7.69亿元，同比增长43.20%。

结论

中国PON设备行业正处于技术升级和市场扩展的关键阶段。随着“双千兆”政策的推进和5G网络的建设，PON设备市场将持续增长。尽管面临贸易战和技术壁垒，中国企业在PON设备市场中仍具备较强的竞争力，尤其在行业端市场和中低端产品线。未来，随着OLT设备控制功能云端化趋势的出现，市场格局可能会发生变化，但目前仍由龙头企业主导。整体来看，PON设备行业将在政策和技术双重驱动下稳步发展。