2022-08-30-亿渡数据-2022年中国PON设备行业短报告_26页_3mb

中国PON设备行业发展情况总结

行业概况

• PON技术核心地位：无源光纤网络（PON）作为主流传输技术，具有部署成本低、维护简单、扩展性强等优势。
• 技术演进：
  • 第一代GPON/EPON在逐步退出市场。
  • 第二代10G-PON已大规模部署。
  • 第三代技术标准已制定但商用后延，2024年前10G-PON仍可满足需求。
• 市场竞争格局：
  • 中国PON市场由华为、中兴和烽火主导。
  • 全球市场由中美欧企业竞争，贸易战影响华为份额。
  • 行业细分领域（如电力、教育）中小企业（如新華三、瑞斯康达）占据部分份额。

市场规模

• 电信运营商为核心采购方：三大运营商（移动、联通、电信）集中采购，2021-2023年10G-PON设备端口采购量增长迅速。
• 家庭智能网关需求旺盛：2022-2023年智能家庭网关采购量超过2600万台，超20%采用10G-PON/XGPON技术。
• 政府政策推动：
  • “双千兆”政策驱动宽带升级，10G-PON逐步替代GPON/EPON。

发展驱动力

• 固网宽带改造：光纤家庭渗透率达94%，需进一步升级10G-PON和万兆无源光网络。
• 国家规划支持：《“十四五”信息通信行业发展规划》提出千兆光网城乡覆盖，加快PON网络部署。
• 技术升级需求：超高清视频、虚拟现实等应用带动带宽需求。

发展趋势

• 设备结构解耦：OLT与ONU设备解耦受限，行业下游客户规模小，压力较大。
• 控制功能云端化：运营商尝试将OLT控制功能移至云端，可能打破市场格局。
• 光模块技术升级：25/50G速率光芯片国产化进程加速，高端模块仍依赖美企。
• 市场竞争格局变化：第二梯队企业将获更多行业端市场机会，但电信端集中采购仍由三巨头主导。

产业链分析

• 上游芯片/模块：
  • 光模块占比>70%，25G及以上高端模块依赖国际企业。
  • 光芯片国产化在低速和中速范围内取得一定成果，高强度领域仍有差距。
• 中游设备制造：
  • OLT设备由华为、中兴、烽火主导，海外市场由Нokia主导。
  • ONU市场竞争激烈，中小企业（如新華三）在细分领域优势明显。
• 下游客户：
  • 主要为三大运营商、数据中心、政府专网和行业客户。

典型企业

• 共进股份：通信终端设备龙头，主攻宽带PON终端，收入稳步增长。
• 震有科技：作为后起企业，积累核心技术，重点关注XG-PON和NG-PON2。
• 芯德通信：产品类型丰富，聚焦ONU/ONT和OLT光接入设备，2021年营收增长达43%。

生产与投资趋势

• 运营商资本支出平稳：持续投资固网和5G基站，支撑PON设备市场。
• 技术协同发展：
  • OTN下沉推动高带宽需求，OLT设备向100G/400G演进。
• 趋势预测：
  • 多数场景下，第三代PON技术实施后延，芯封装垂直整合。

制造与发展机会

• 智能化制造：设备云端化将推动产业链转型，减少厂商依赖。
• 中小企业机会：行业细分领域尚存在市场空缺，尤其是PON应用至行业专网。