亿渡数据-中国光通信产业链系列报告二：2022年中国PON设备行业短报告_26页_3mb

2022年中国PON设备行业短报告总结

核心内容

PON（无源光纤网络）是当前市场主流的传输技术，具备部署成本低、维护简单、系统可靠性高等特点。PON设备主要包括OLT（光线路终端）、ONU（光网络单元）和ODN（光分配网）三大部分。目前，PON技术已从第一代（APON、BPON）发展至第三代（10G-PON、50G-PON），其中GPON和EPON为当前主流技术，而10G-PON正逐步大规模部署，第三代技术标准正在制定中。

主要观点

• 技术演进：APON和BPON已退出市场，GPON和EPON为当前主流技术。随着技术需求的提升，10G-PON技术正加速部署，而第三代PON技术标准（如50G）正在推进，但预计应用时间将延后。
• 市场格局：全球PON设备市场由中美欧企业主导，其中华为、中兴、烽火为国内市场三巨头，而诺基亚为全球主要竞争对手。贸易战影响下，中国企业的国际市场份额受到一定冲击，但其在发展中国家仍具竞争力。
• 行业趋势：随着“双千兆”政策的推进，固网宽带改造升级加快，推动PON设备市场发展。OLT设备的控制云端化趋势可能打破市场格局，但短期内仍需面对运营商与设备厂商间的博弈。
• 产业链结构：PON设备产业链包括上游（光芯片、光模块、电芯片）、中游（设备制造）和下游（电信运营商、行业客户）。中游中国企业具备较强竞争力，而上游光芯片仍依赖国外技术，尤其在25G以上速率领域。

关键信息

PON技术分类与演进

GPON与EPON对比

10G-PON设备采购情况

PON设备市场格局

• 电信运营端：由华为、中兴、烽火三大巨头主导，逐步推进国产化。
• 行业端：市场竞争格局分散，中小企业有更多机会，如新华三、瑞斯康达、长光科技等。

光芯片与光模块成本结构

• 光芯片成本占比：10Gbs以下光模块中占比30%，10Gbs-25Gbs中占比40%，25Gbs以上中占比达60%及以上。
• 光芯片分类：包括有源光芯片（激光器、探测器）和无源光芯片（PLC、AWG）。
• 光芯片市场：10G及以下市场已饱和，25G市场成为竞争焦点，25G以上市场仍由国外企业主导。

OLT设备成本构成

ODN设备

• ODN主要由光无源器件构成，包括光分路器、光纤光缆等。
• 光分路器是ODN中最重要的器件，PLC分路器成为主流。
• 当前光纤渗透率已接近饱和，ODN建设主要集中在局部区域改造。

ONU设备

• ONU技术壁垒较低，市场参与者众多，竞争激烈。
• ONU产品包括光猫（ONT）、MDU等，适用于不同场景。
• 电信运营商集中采购项目中标企业超过20家，包括华为、中兴、新华三等。

中国PON设备市场主要企业

• 深圳市共进电子股份有限公司：成立于1998年，主营宽带通信设备，与多家运营商合作，2021年通信终端营业收入达108.08亿元。
• 深圳震有科技股份有限公司：成立于2005年，专注于通信设备和解决方案，2021年营业收入为4.64亿元。
• 广州芯德通信科技股份有限公司：成立于2007年，专注于光通信网络接入，2021年主营业务收入达7.69亿元。

结论

中国PON设备行业在政策支持和技术演进的推动下，正逐步向10G-PON升级，未来将更多依赖于高带宽需求。尽管技术壁垒高、回报周期长，但龙头企业仍占据主导地位，而中小企业在行业端有更多机会。随着OLT设备云端化趋势的出现，市场格局可能发生变化，但短期内仍需面对厂商与运营商之间的博弈。整体来看，PON设备行业将在未来几年持续发展，特别是在固网宽带改造和“双千兆”建设的推动下。