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卓越教育集團(3978.HK)新股速遞總結

核心內容概述

卓越教育集團（股票代碼：3978.HK）於2018年12月27日正式上市。該集團專注於K12課外教育服務，為中國學生提供從小學到高中階段的全方位學習支持，包括優學項目、英才項目及全日制備考項目。其業務覆蓋華南地區，並在全國排名第五。此次發售共發行151,400,000股，佔比10%，發售價格範圍為2.20至2.90港元，預計集資金額在3.33億至4.39億港元之間，每手入場費為2,929.23港元。

主要日期

• 公開發售截止日期：2018年12月17日 中午12時正
• 公告申請結果：2018年12月24日
• 上市日期：2018年12月27日

獨家保薦人

• 招銀國際融資有限公司

估值資訊

根據招股文件，若全球發售於2018年6月30日完成，發行約8.045億股後，股東應佔未經審計備考經調整每股有形資產淨額為0.81至0.94港元（按1.0港元兌0.8876元人民幣計算）。

財務表現（2016-2017年）

財務數據顯示，集團在2017年實現了顯著的收入和利潤增長，盈利能力持續提升。

風險因素

卓越教育集團面臨中國K12教育行業高度競爭的挑戰。若無法有效競爭，可能導致以下風險：

• 競爭導致減價壓力
• 經營利潤率下降
• 市場份額減少
• 合資格僱員離任
• 資本開支增加

所得款項用途

根據發售價中位數2.55港元計算，扣除相關費用後，所得款項淨額約為3,652億港元（可能為筆誤，應為3.652億港元）。資金將用於以下方面：

• 拓展業務網絡：佔資金用途的50%
• 尋求戰略聯盟及收購：佔資金用途的30%
• 提高教學質量：佔資金用途的20%

推薦度

• 經致富證券現金認購：
  • 正常截止時段：2018年12月14日下午5時正
  • 延長截止時段：2018年12月17日上午10時正
  • 網上申請手續費：$0
  • 非網上申請手續費：$50

免責聲明

本報告由致富證券有限公司提供，僅為資訊用途，不構成買賣建議。投資有風險，報告內容不保證準確性，且可隨時更改。投資者應尋求專業意見，並自行承擔風險。