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报告摘要

金融市場走勢：台股在升息預期帶動下，金融類股表現強勢，帶動大盤反彈站上8,200點。加權指數收盤價為8,230.68，漲幅為0.56%。電子類股與金融類股表現相對較佳，而營建與百貨表現較弱。
三大法人買賣超：集中市場外資買超78.55億元，投信賣超4.95億元，自營賣超1.44億元，合計買超72.16億元；店頭市場外資買超5.01億元，投信買超0.12億元，自營賣超0.84億元，合計買超4.29億元。
外資買賣超Top5：買超前五為玉山金、開發金、中信金、新光金、日月光。
外資賣超Top5：賣超前五為聯電、統一、F-TPK、台塑、華寶。
投信買賣超Top5：買超前五為聯電、台苯、台耀、兆豐金、日月光。
投信賣超Top5：賣超前五為國建、潤泰新、義隆、旭曜、勤美。
融資券餘額：融資餘額為1,830.34億元，融券餘額為490,536張。融資增減為-2.74億元，融券增減為18,908張。

美股走勢：
- 美股受經濟數據喜憂參半及財政協商未果影響，上週五收黑，四大指數跌幅介於0.1%~0.8%之間。
- 美國密西根大學消費信心指數終值為77.5，低於預期及前值，顯示消費信心走弱。
- 個人所得與支出均呈上升趨勢，但儲蓄率走高，顯示民眾去槓桿化有限。
- 日盛預估4Q13美國景氣將逐季好轉，ISM製造業指數將維持在50之上。
陸股走勢：
- 上證綜合指數收盤價為2,160.03，小幅上漲0.20%。
- 上海自貿區總體方案公佈，符合市場預期，並明確列示金融領域開放措施，有利於舒緩市場對金改的擔憂。
- 產業政策微調及稅收減免對企業有利，但金融改革腳步不會太快。
- 日盛預估4Q13中國製造業PMI指數將進一步向上揚升。
台股走勢：
- 台股因升息預期帶動金融類股走強，站上8,200點。
- 市場預期10/01/2013電價調漲將對傳產業者造成衝擊。
- 政治風險及府院政爭對市場造成負面影響，市場觀望氣氛濃厚。
- 上海自貿區對台灣三家銀行設點有利，可能對股價產生推升效果。

投資建議：
- 世禾：買進，目標價64元。
- 華冠：買進，目標價18元。
- 台耀：持有，目標價82元。
- 宏達電：中立，目標價110元。
市場預期：
- 4Q13美股波動度將加劇，短期S&P 500將介於1,630~1,750點。
- 上證因自貿區議題可能有短暫走強，但因金融改革腳步緩慢，漲幅有限。
- 台股將受電價調漲、政治風險及自貿區題材影響，表現觀望。
其他影響因素：
- 義大利政局動盪可能加深市場不確定性。
- 10/01/2013起上證因十一長假休市，市場關注三中全會及銷售數據。
- 台灣景氣對策燈號維持黃藍燈，但預期09/2013景氣對策分數將有回升。