20180702-弘则弥道-科技周报_重塑传统IT基础架构_超融合剑指千亿市场_6页_966kb

科技周报总结

核心内容概述

本报告总结了2018年6月科技行业的主要动态，涵盖A股计算机、电子板块及云计算领域的发展情况。整体来看，技术演进与市场需求的共振推动了数据中心基础架构的变革，超融合技术成为行业发展的重点方向；同时，LED封装市场在中国持续增长，木林森等企业表现出强劲的市场竞争力；在云计算领域，甲骨文财报显示SaaS业务持续增长，其云战略正在逐步落地。

A股计算机板块

主要观点

1. 超融合技术崛起

   • 需求与技术共振驱动数据中心基础架构演进，超融合成为新一代IT架构的重要方向。
   • 超融合在传统IT架构中附加“控制软件”，具备弹性扩容、成本节约等显著优势，技术逐步成熟，市场规模快速增长。
   • 当前行业处于快速渗透阶段，用户认知度和接受度提升。

2. 超融合市场潜力

   • 中国超融合市场潜在空间达千亿级，主要应用于数据中心建设支出。
   • 深信服在企业级市场具有明显优势，依托优质研发与渠道基因，产品快速迭代，服务能力强，市占率持续上升。

3. 深信服的市场表现

   • 深信服在网络安全细分领域占据领先地位，上网行为管理市占率连续9年第一，达到30%。
   • 下一代防火墙产品年均增长率超过60%，成为未来安全业务的重要增长点。
   • 深信服在2018年一季度业绩表现强劲，市值达440亿元人民币。

4. 其他企业动态

   • 金蝶国际在2018年表现出短期估值合理、中期增长弹性，与长城战略合作加速云平台发展。
   • 海康威视和广联达等企业也在各自领域保持稳定增长。

A股电子板块

主要观点

1. LED封装市场增长

   • 2017年中国LED封装市场规模达100亿美元，同比增长12%。
   • 增长主要来自通用照明、车用照明、显示屏、景观亮化等需求。

2. 市场格局变化

   • 前十名厂商中，国际厂商占4席，台湾厂商2席，大陆厂商4席，合计市占率48%。
   • 木林森首次超越日亚化学，成为中国LED封装市场第一名，市占率8.5%。
   • 日亚化学和欧司朗等国际厂商在中国市场仍保持增长，但排名有所波动。
   • 国内厂商如国星、鸿利、聚飞等也表现出强劲的市场竞争力。

3. 股价表现

   • 不同电子企业股价表现各异，部分企业如大族激光、三环集团等保持小幅上涨，而部分企业如欧菲科技、蓝思科技等则出现下跌。

云计算板块

主要观点

1. 甲骨文财报亮点

   • 2018财年总营收为398.31亿美元，同比增长6%。
   • 云服务和授权支持业务增长10%，SaaS业务增长强劲，Fusion ERP和HCM SaaS云应用套件营收增长超50%。

2. 云战略进展

   • 大客户开始将内部部署的Oracle数据库迁移到Oracle云中，如AT&T将数千个数据库和数万TB数据迁移，预计推动2019财年PaaS和IaaS业务增长。
   • 甲骨文CEO马克·赫德和董事长拉里·埃里森均表示对云业务的长期信心。

3. 美股相关股票表现

   • 一些美国中概股和信息技术板块股票表现较好，如Pivotal Software、Zuora、Yext等，但部分公司如Twitter、Fitbit等表现不佳。

关键信息汇总

• 超融合市场：预计潜在空间达千亿级，深信服在企业级市场具有明显优势。
• LED封装市场：2017年中国市场规模达100亿美元，木林森首次登顶。
• 甲骨文云业务：SaaS业务维持强劲增长，云迁移趋势推动PaaS和IaaS业务发展。
• 企业竞争格局：国内企业在多个细分领域表现出强劲竞争力，部分厂商市占率持续提升。
• 股价表现：不同企业股价表现差异显著，部分公司因市场拓展或业务调整表现突出。

附录概览

• 股价表格：提供了A股计算机、电子板块以及美股信息技术板块部分公司的股价变化情况。
• 免责声明：报告仅供弘则弥道（上海）投资咨询有限公司签约客户使用，不构成投资建议，也不承担因使用报告内容导致的任何损失。

总结

本报告聚焦于A股计算机与电子板块，以及云计算行业的最新动态。超融合技术因需求与技术的双重驱动，成为IT基础架构变革的核心，深信服在企业级市场表现突出。LED封装市场在中国持续增长，木林森等企业占据领先地位。甲骨文的云战略稳步推进，SaaS业务保持强劲增长，显示出云计算行业的广阔前景。整体来看，科技行业在2018年呈现出技术迭代与市场需求共振的态势，为未来的发展奠定了坚实基础。