20211127-浙商证券-机械行业周报（2021年11月第4周）_光伏巨头将逐步招标HJT设备；聚焦光伏_锂电_风电设备龙头_28页_1mb

机械行业周报总结（2021年11月第4周）

核心内容概述

本周机械行业周报聚焦光伏、锂电、风电及工程机械等细分领域，指出行业整体景气度持续提升，重点推荐多家设备及零部件龙头公司。报告强调新能源行业的加速发展，以及政策支持对行业带来的积极影响。

主要观点与关键信息

1. 光伏/锂电/风电设备

• 光伏行业：光伏巨头逐步加大HJT电池片设备的招标力度，预计1-2GW级别招标将推动行业增长。硅片价格下调，硅料价格连续两周不变，产业链博弈有望结束，释放行业需求。
• 风电行业："十四五"期间风电需求有望大幅超预期，重点关注整机及核心零部件企业。推荐运达股份、日月股份，看好新强联、东方电缆、中际联合等。
• 锂电设备：新能源汽车渗透率接近20%，加速放量。中航锂电产能提升至500GWh，推荐先导智能、杭可科技、利元亨、海目星等锂电设备龙头，看好先惠技术、震裕科技、斯莱克等。

2. 工程机械

• 行业提出"十四五"规划目标：营收破9000亿元。
• 11月挖掘机销量预计2万台，同比增速-38%。国内市场销量降幅扩大，出口市场增长显著。
• 推荐三一重工、恒立液压、徐工机械、浙江鼎力等强阿尔法公司，持续推荐中联重科、建设机械、杭叉集团、安徽合力等。

3. 检验检测

• 行业空间大，中长期增速稳健，推荐华测检测，持续看好广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。

4. 消费升级与海外出口

• 中美关系趋缓、运费和原材料价格回落，出口产业链成本边际改善。
• 推荐春风动力、乐惠国际、捷昌驱动、浙江鼎力、巨星科技，看好八方股份、凯迪股份。

5. 工业气体

• 海外可比公司市值达6000-10000亿元，推荐凯美特气，持续看好杭氧股份、华特气体。

细分行业评级

公司推荐

行业动态

1. 工程机械

• 11月挖掘机销量：预计2万台，同比增速-37.96%，国内市场降幅扩大，出口市场增长显著。
• 中联重科：成功打造苏州重大项目的第一口井，采用全球首台最大直径4米钻机与履带吊车等设备。
• 三一重工：推出5吨高效型装载机SW953K，提升作业效率和灵活性。

2. 光伏/风电

• 西安光伏补贴政策：实施年限为2021-2023年，补贴力度达0.3元/W。
• 中节能组件采购：中标单价为2.22元/W，涉及多个光伏项目。
• 发改委售电管理办法：售电公司需按可再生能源电力消纳责任权重承担消纳量。

3. 半导体设备

• 北京“十四五”规划：强调打造国际第三代半导体创新高地。
• 芯恩青岛：获27亿元融资，推动8英寸芯片量产。
• 博格华纳苏州基地：二期厂房奠基，目标2023年中量产，自动化水平提升至90%以上。
• 泓亚半导体：在福建武平签约11个项目，总投资24.59亿元，涵盖半导体器件封装、智能穿戴终端等。
• 盛美半导体：科创板上市首日市值突破588亿元，进入全球头部企业供应链。

4. 锂电设备

• 宁德时代：与19家企业达成战略合作，推动新能源发展。
• 烯谷能源：在山西临汾投产5GWh动力电池项目，加速新能源转型。
• 鹏辉能源：拟投资60亿元建设智慧储能及动力电池基地，2021年储能业务营收占比达28%。
• 易成新能：设立两家负极材料公司，布局新能源材料市场。

5. 轨交装备

• 国家铁路局发布新规：《高速铁路工程静态验收技术规范》将于2022年3月1日起实施。
• 中国铁建：提名汪建平、庄尚标等为执行董事。
• 中国中车：中标多个轨道交通项目，涵盖信号、通信、综合监控系统等。

6. 油气装备

• 中国南海深层油田开发：陆丰油田群成功投产，为深层低渗油田开发提供新路径。
• 欧佩克考虑减产：应对美国、日本等国释放战略石油储备。
• 润滑油公司：1-10月油脂销量增长15%，海外市场增长44%。

公司动态

1. 工程机械

• 三一重工：发行2021年度第八期超短融，规模10亿元。
• 恒立液压：修订募集资金管理制度、对外投资管理制度等。

2. 半导体设备

• 北方华创：非公开发行股票，募资84.99亿元。
• 晶盛机电：与应用材料香港公司合资收购其在意大利和新加坡的业务。
• 精测电子：赎回9000万元理财产品，获得收益44.37万元。
• 至纯科技：对外担保总额达6.79亿元。

3. 光伏设备

• 捷佳伟创：因总股本增加导致持股比例被动稀释。
• 金辰股份：实施股票期权与限制性股票激励计划，部分股东减持。

4. 锂电设备

• 杭可科技：发布限制性股票激励计划，授予价格28元/股。
• 海目星：获得政府补助1450.54万元。

5. 检验检测

• 广电计量：获得10项专利证书，涉及动力电池热管理、信号发生器等。
• 苏试试验：控股子公司整体变更设立为股份公司。

6. 口腔CT

• 美亚光电：发布股票期权激励计划，授予756名核心管理人员及技术人员。

7. 智能装备

• 埃斯顿：与多家公司共同设立产业投资基金，推动智能制造生态链建设。
• 亿嘉和：股东减持计划时间过半，未影响公司控制权。

8. 油服

• 杰瑞股份：收到加纳项目第六笔付款122.87万美元，推动执行裁决。

9. 轨交装备

• 中国中车：提名孙永才等为非独立董事候选人。
• 中国通号：中标多个轨道交通项目，总金额达12.46亿元。

10. 消费升级

• 春风动力：发布股票期权激励计划，授予253.20万份。
• 金马游乐：完成股份减持计划。

11. 基础件

• 日月股份：赎回部分闲置募集资金，继续进行现金管理。