20221119-浙商证券-机械行业周报（2022年11月第3周）_隆基HJT电池效率破世界纪录_持续力推新能源设备_电子特气_24页_3mb

机械设备行业周报总结（2022年11月第3周）

核心内容概览

本报告聚焦机械设备行业多个细分领域，包括光伏设备、锂电设备、风电设备、半导体设备、工程机械、工业气体、培育钻石、检验检测、智能装备、工具、电梯、消防电子、基础件、MIM、3D打印、油服设备等，分析行业动态、政策导向及重点公司表现。整体行业评级为“看好”，部分细分行业如光伏/锂电设备、检验检测等被列为“关注”。

主要观点与关键信息

光伏设备行业

• 技术突破：隆基绿能自主研发的硅异质结电池转换效率达到 26.81%，打破世界纪录；晶科最新182 N型TOPCon组件转换效率创新高至 23.86%。
• 行业景气度：政策持续加码新能源产业，光伏行业高景气，N型光伏电池产业化加速，2022年扩产规模有望超80GW。
• 市场动态：金刚光伏4.8GW双面微晶异质结电池生产设备顺利发货；印度终止对中、泰、越进口电池组件的反倾销调查。
• 重点推荐：晶盛机电、迈为股份、上机数控、金辰股份、奥特维、英杰电气、捷佳伟创、亚玛顿等。

锂电设备行业

• 市场增长：2022年10月我国新能源汽车销量达71.4万辆，同比增长 81.7%；动力电池装机量达30.5GWh，同比增长 98.1%。
• 行业趋势：新能源汽车销量及渗透率保持高增长，动力电池需求旺盛。
• 重点推荐：先导智能、斯莱克、海目星、杭可科技、利元亨、联赢激光、威唐工业、先惠技术等。

风电设备行业

• 政策支持：国家能源局加快第三批风电光伏项目审查，推动可再生能源跃升发展。
• 行业数据：前三季度风电新增装机19.24GW，光伏新增52.6GW，非化石能源装机占比达 82%。
• 重点推荐：新强联、亚星锚链、运达股份、日月股份、中际联合等。

半导体设备行业

• 国产化加速：在逆全球化趋势下，半导体设备国产化加速，头部晶圆厂扩产带动投资。
• 市场动态：中芯国际上调2022年资本支出预期；盛美上海湿法设备出货量突破3000腔，涂胶显影Track设备即将交付。
• 重点推荐：晶盛机电、北方华创、拓荆科技、奥特维、英杰电气、中微公司等。

工程机械行业

• 市场表现：2022年10月挖掘机销量同比增长 8.1%，出口增长显著；装载机销量同比增长 1.85%，出口增长 22.3%。
• 政策利好：金融16条措施支持房地产发展，海外市场需求成为行业新增长点。
• 重点推荐：三一重工、恒立液压、中联重科、杭叉集团、建设机械等。

工业气体行业

• 市场空间：预计国内工业气体市场空间近2000亿元，海外可比公司市值达6000-10000亿元。
• 价格走势：空分气体价格同比下降 50%，氮气跌幅较大，氦气价格逐步走低。
• 重点推荐：杭氧股份、凯美特气、华特气体、侨源股份等。

培育钻石行业

• 市场增长：印度1-10月培育钻石毛坯进口额同比增长 44%，裸钻出口额同比增长 59%。
• 重点推荐：中兵红箭、四方达、力量钻石、国机精工等。

检验检测行业

• 政策支持：市场监管总局发布《2022年度实施企业标准“领跑者”重点领域》，涵盖检测服务、环保监测等领域。
• 重点推荐：华测检测、广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验等。

消费升级/海外出口

• 市场动态：美国10月核心CPI同比上涨 6.3%，通胀形势略有好转。
• 重点推荐：乐惠国际、春风动力、浙江鼎力、巨星科技等。

工具与智能装备

• 行业趋势：工具及智能装备受益于制造业复苏及自动化需求。
• 重点推荐：巨星科技、埃斯顿、绿的谐波、亿嘉和、克来机电等。

消防电子行业

• 政策支持：国务院印发《“十四五”国家应急体系规划》，推动电动汽车、电动自行车、电化学储能设施等新兴业态安全治理。
• 重点推荐：青鸟消防；关注国安达。

重点公司盈利预测（部分）

行业风险提示

1. 基建及地产投资低于预期；
2. 原材料价格大幅波动；
3. 中美贸易摩擦加剧；
4. 新冠疫情扩散超预期影响制造业资本开支复苏。

行业动态亮点

• 光伏设备：隆基HJT电池效率突破26.81%，创世界纪录；金刚光伏4.8GW设备发货。
• 风电设备：海南启动首个海上风电项目风机招标，要求单机容量8MW及以上。
• 半导体设备：盛美上海湿法设备出货量突破3000腔；ASML扩产计划公布，2024年将推出High-NA EUV设备。
• 工程机械：金融16条措施支持地产发展，带动工程机械需求边际改善；艾迪精密完成对亿恩新动力科技的收购。
• 工业气体：我国首套自主研发浅水水下生产系统成功投产，保障国家能源安全。

公司动态摘要

• 三一重工：被重点推荐，中长期阿尔法强劲。
• 斯莱克：控股股东协议转让5%股份，员工持股计划调整。
• 上机数控：调整限制性股票激励计划，回购价格下调。
• 金辰股份：苏州智能制造基地获土地使用权，设备业务加速落地。
• 青鸟消防：定增完成，中集集团成为第三大股东。
• 中微公司：董监高减持股份，释放部分市场信号。

数据跟踪

工程机械

• 挖掘机10月销量20501台，同比增长 8.1%。
• 小松10月开机小时数102.1小时，同比下降 6.1%。
• 叉车9月销量8.6万台，同比下降 5.5%。

工业机器人

• 2022年10月产量3.9万台，同比增长 37.1%。
• 2021年1-12月累计产量31.8万台套，同比增长 48%。

新能源汽车

• 2022年10月销量71.4万辆，同比增长 81.7%。
• 1-10月累计销量528万辆，同比增长 105.4%。
• 动力电池装机量30.5GWh，同比增长 98.1%。

总结

机械设备行业在新能源、半导体、工程机械等领域表现突出，技术突破与政策支持推动行业持续增长。光伏、锂电、风电设备受益于行业高景气，半导体设备加速国产替代，工程机械海外需求显著。重点公司如三一重工、先导智能、晶盛机电、斯莱克、华测检测、青鸟消防等被重点推荐。行业整体维持“看好”评级，但需关注原材料价格波动、贸易摩擦及疫情等风险。