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克煤澳大利亞有限公司（3668.HK）新股發行總結

核心內容概述

克煤澳大利亞有限公司（3668.HK）於2018年11月29日截止公開發售，並於2018年12月6日上市。公司主要業務為生產動力煤及冶金煤，產品主要供應亞洲市場的發電和鋼鐵行業。集團是澳大利亞最大的專營煤炭生產商，擁有和管理多個位於新南威士士州、昆士蘭州及西澳大利亞州的煤礦綜合體。

主要發行資訊

• 公開發售截止日期：2018年11月29日 中午12時正
• 申請結果公告日期：2018年12月5日
• 上市日期：2018年12月6日
• 發售價範圍：23.48港元至25.84港元
• 每手入場費：2,610.04港元
• 全球發售股份數目：59,441,900股
• 香港發售股份佔比：10%
• 預期集資金額範圍：13.96億港元至15.36億港元
• 集資金額淨額：約12.51億港元（按發售價中位數24.66港元計算）

集資用途

集資所得款項將用於以下用途：

行業背景

根據AME報告，全球海運動力煤進口需求在2016年出現下降，但於2017年恢復增長約3%，達到9.64億噸。預計到2020年，動力煤需求將增至10.2億噸。同時，動力煤出口量在2017年也有所上升，預計2020年供應量將達到10.14億噸。

風險提示

• 集團業務高度依賴煤價，若煤價大幅下跌，將對其業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

估值與財務表現

根據招股文件，若全球發售於2018年6月30日完成，並計及2018年9月21日派付的中期股息1.3億澳元，集團股東應佔未經審計備考經調整每股有形資產淨額為22.96港元至23.08港元（按每100澳元兌5.7405港元計算）。

財務數據（單位：百萬澳元）

推薦度

• 推薦度：● ●（五 ● 為最高）
• 經致富證券現金認購：
  • 正常截止時段：2018年11月28日下午5時正
  • 延長截止時段：2018年11月29日上午10時正
  • 網上申請手續費：0港元
  • 非網上申請手續費：50港元

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