20180423-东兴证券-计算机行业周报_网络安全和信息化工作会议召开_关注信息安全及自主可控相关标的_24页_1mb

网络安全和信息化工作会议召开，关注信息安全及自主可控相关标的总结

核心内容

2018年4月20日至21日，全国网络安全和信息化工作会议在北京召开，习主席强调了网络强国战略，指出没有网络安全就没有国家安全，核心技术是国之重器，并特别强调了网信军民融合的重要性。此次会议规格之高在网信领域前所未有，参会人员包括全部七位政治局常委，显示出国家对网络安全和信息化的高度重视。

主要观点

• 行业表现：本周计算机板块（申万）下跌1.87%，但跑赢沪深300指数0.96个百分点，表现优于其他行业板块。
• 市场影响：中兴制裁事件对市场产生了较大影响，尤其是对芯片和自主可控领域，但同时也为国产替代和核心技术发展提供了长期利好。
• 投资机会：重点推荐自主可控、信息安全、智能制造及网络安全领域。具体标的包括启明星辰（002439.SZ）、绿盟科技（300369.SZ）、卫士通（002268.SZ）、中国软件（600536.SH）、中国长城（000066.SZ）和中科曙光（603019.SH）。
• 行业回暖：基金一季报显示，计算机行业持仓在经历一年半的减仓后首次环比上升，表明行业进入发展期。

关键信息

行业新闻

• 国务院政策解读：发布《关于促进“互联网+医疗健康”发展的指导意见》，强调了互联网医疗服务的准入与行为管理。
• 上海银行设立“科创金融示范区”：与多家科技企业合作，推动科技创新成果产业化。
• 中兴通讯遭美国禁令：被禁止购买美企元器件长达7年，并面临3亿美元罚款，引发市场对国产替代的重视。
• 阿里巴巴收购中天微：进一步加强其在芯片研发领域的布局，推进自主可控。
• 工信部推动AI与实体经济融合：支持一批创新性强、应用效果好的AI项目。
• 腾讯、财付通、达实智能合作：布局智慧交通，推动二维码支付与智能出行。
• 百度发布Apollo2.5：加速自动驾驶技术发展，提升行业影响力。

公司动态

• 飞天诚信：产品可在苹果和谷歌设备上使用。
• 东方网力：与商汤科技合作设立子公司，运营正常。
• 数字政通：在海南有业务布局，未来将加大市场拓展。
• 中新赛克：受中兴事件影响小，核心芯片采购渠道自建。
• 科大讯飞：与国际电信联盟达成战略合作，推进AI技术应用。
• 达实智能：与腾讯签订战略合作协议，推进智慧交通项目。
• 合众思壮：导航芯片自产，不受中兴事件影响。
• 神州数码：与甲骨文合作，推出登云数据库一体机。

公司公告

• 达实智能：投资1.7亿设立智慧医养公司，布局智慧医疗。
• 信息发展：2017年净利润同比增长10.66%，业务稳定。
• 皖通科技：在海南及国际市场有布局，拓展古巴、墨西哥等。
• 新国都：7亿元收购嘉联支付，加强金融支付布局。
• 合众思壮：2018年一季度净利润同比增长962.14%，表现亮眼。
• 中孚信息：以9.5亿元高溢价收购剑通信息，拓展信息安全业务。
• 东华软件：2017年净利润同比减少26.22%，但一季度有所回升。
• 长亮科技：2017年净利润同比减少13.40%，但一季度增长显著。
• 神州泰岳：推进公安行业AI语义项目，拓展应用场景。
• 华胜天成：与宁波市江北区政府签订战略合作协议，推动AI应用。

投资策略及组合

• 投资组合：本周投资组合绝对收益为-0.51%，跑输申万计算机指数0.75个百分点。
• 下周组合：继续持有宝信软件、网宿科技、广联达、恒生电子，权重各为25%。

风险提示

• 政策推进不及预期：可能影响行业发展的节奏。
• 技术发展的不确定性：技术更新迅速，可能对相关企业造成挑战。

行业评级体系

• 公司投资评级：以沪深300指数为基准，分为强烈推荐、推荐、中性、回避。
• 行业投资评级：分为看好、中性、看淡，反映行业整体趋势。

总结

本次周报围绕全国网络安全和信息化工作会议展开，强调了信息安全和自主可控的重要性，指出中兴事件对相关领域有长期利好作用。在细分行业方面，推荐关注自主可控、信息安全、智能制造及网络安全。此外，基金持仓的回暖为行业带来积极信号，市场对相关领域关注度提升。行业动态显示，AI与实体经济融合、智慧医疗、智慧交通等成为重点发展方向，多家公司积极布局并取得阶段性成果。投资组合方面，重点持有具备良好基本面和成长性的企业，同时提醒投资者注意政策和技术发展的不确定性。