20161031-东兴证券-计算机行业周报_自主可控_网络安全或将迎来投资时点_51页_2mb

自主可控、网络安全或将迎来投资时点总结

核心内容

本周计算机行业整体表现优于市场，板块上涨0.68%，跑赢沪深300指数0.31个百分点。三季报发布接近尾声，业绩增速符合预期，估值将回归正常区间。板块配置应关注基本面稳健、具有确定性成长的细分领域及业绩增长快的白马股。

全国关键信息基础设施网络安全检查即将启动，主要针对金融、能源、电力、通信、交通等领域。此次检查由中央网信办牵头，预计11月统计结果，部分订单将在12月底前下达，自主可控与网络安全相关订单将在明年1-2季度爆发。信息安全板块迎来年内最大投资机会，重点推荐长城信息与长城电脑。

主要观点

• 行业趋势：网络安全检查将推动信息安全相关订单释放，带来投资机会。
• 投资机会：自主可控和网络安全板块在政策推动下有望迎来爆发。
• 市场表现：计算机板块整体表现优于其他板块，部分个股涨幅显著。
• 政策支持：国家政策推动下，健康中国、大数据、人工智能、区块链等领域具备发展潜力。
• 公司动态：多家公司涉及重大资产重组、新业务拓展及技术布局，为行业带来不确定性与机遇。

关键信息

• 投资策略：下周投资组合调整为长城信息、达实智能、齐心集团、麦达数字、南洋股份，权重各为20%。
• 行业新闻：
  • 美国互联网遭受网络攻击，警示我国需加强网络安全投入。
  • 国产百亿亿次超级计算机启动研制。
  • 《健康中国2030》规划纲要即将印发，推动健康大数据发展。
  • 大数据“十三五”规划即将发布，全国多地启动大数据试验区建设。
  • 互联网+健康中国大会召开，推动医疗健康信息化发展。
• 公司公告：
  • 长城信息、长城电脑将进行换股合并，停牌换股前具有更好的投资价值。
  • 麦达数字、卫宁健康等公司三季报业绩大幅增长。
  • 三泰控股、迪威视讯等公司业绩下滑或亏损。
  • 多家公司涉及非公开发行、重组、并购等事项，影响市场预期。
• 市场回顾：
  • 计算机板块整体上涨，涨幅居行业前列。
  • 个股表现分化，部分公司涨幅显著，如雄帝科技、和仁科技。
  • 部分公司跌幅明显，如三泰控股、飞利信等。

投资建议

• 重点关注：自主可控与网络安全相关企业，如长城信息、长城电脑。
• 行业机会：健康中国、大数据、人工智能、区块链等政策支持的领域具备长期增长潜力。
• 风险提示：部分公司因市场环境变化或业务调整，出现业绩下滑，需谨慎对待。

附录：重要数据概览

重点推荐标的

• 长城信息：换股合并前具有投资价值，折价率较高。
• 达实智能：上周表现优异，涨幅达7.49%。
• 南洋股份：上周涨幅为4.60%。
• 齐心集团：上周涨幅为3.01%。
• 麦达数字：前三季度净利润增长4936.63%，表现亮眼。

行业发展与政策导向

• 健康中国战略：将催生16万亿大健康产业，推动健康信息化发展。
• 大数据发展：全国30多个省市出台相关政策，推动大数据产业发展。
• 人工智能与区块链：技术应用加速，成为资本关注的重点领域。
• 网络安全投入：我国投入仅为IT的2%，远低于欧美国家的10%，存在较大增长空间。

总结

本报告指出，随着全国关键信息基础设施网络安全检查的临近，自主可控和网络安全板块将迎来投资机会。计算机板块整体表现优于市场，三季报发布接近尾声，业绩增长符合预期。行业政策支持下，健康中国、大数据、人工智能、区块链等领域具备发展潜力。重点推荐长城信息、达实智能、齐心集团、麦达数字、南洋股份等标的，同时关注其他受益于政策与技术发展的公司。