20180423-信达证券-计算机行业_2018年第17周周报_网信工作会议召开_信息化建设获高度重视_17页_971kb

网信工作会议召开，信息化建设获高度重视

核心内容

2018年第17周，全国网络安全和信息化工作会议召开，习近平总书记发表重要讲话，强调信息化建设的重要性，指出信息化是实现高质量发展的重要推动力，是建设网络强国的核心任务。同时，讲话强调了网络安全的重要性，指出“没有网络安全就没有国家安全”，并提出加强信息基础设施安全防护、落实关键信息基础设施防护责任以及积极发展网络安全产业。此外，首届数字中国建设峰会在福州开幕，主题为“以信息化驱动现代化，加快建设数字中国”，成为我国信息化发展成果展示与未来路径探索的重要平台。

此次会议和峰会的召开，预示着未来我国在多个行业领域的信息化建设将获得政策性鼓励和催化，信息化和网络强国建设的重视度提升，或将带动相关领域估值水平的提高。建议关注电子政务、自主可控、网络安全、行业信息化等细分领域。

主要观点

1. 信息化建设重要性提升：会议强调信息化是新的生产力和新的发展方向，是实现高质量发展的重要推动力，为中华民族带来千载难逢的机遇。
2. 核心技术自主可控：虽然我国数字经济规模位居全球第二，但核心技术仍面临受制于人的局面，未来需以自主创新推动网络强国建设。
3. 网络安全成为重点：网络安全是国家安全的重要组成部分，需加强防护并积极发展网络安全产业。
4. 数字中国峰会推动信息化发展：峰会成为我国信息化成果展示和未来路径探索的重要平台，叠加网信工作会议，将为信息化建设提供政策支持。
5. 建议关注重点细分领域：分析师建议关注电子政务、自主可控、网络安全、行业信息化等具有成长空间的领域。

关键信息

上周行情回顾

• 申万计算机指数收于4634.30点，上涨0.24%，在所有申万一级行业中排名第二（2/28）。
• 网络安全指数、卫星导航指数、云计算指数表现较好，智能电网指数、电子商务指数、区块链指数表现最差。
• 上周计算机板块有67家公司上涨，11家公司持平，116家公司下跌。
• 涨幅较大的公司包括：中国软件（+28.33%）、兆日科技（+19.52%）、北信源（+17.54%）、华铭智能（+14.83%）、中科曙光（+14.69%）。
• 跌幅较大的公司包括：恒银金融（-17.96%）、先进数通（-19.63%）、顶点软件（-21.22%）、恒锋信息（-21.54%）、汇金股份（-22.34%）。

重点推荐公司

部分重点公司推荐理由

• 恒华科技：专注于智能电网信息化领域，受益于“十三五”期间电网建设投入，公司推进电力信息化SaaS服务，2017年用户数显著增长，有望受益于电改推进。
• 佳都科技：以智能轨道交通和智慧城市为核心业务，2017年业绩高增长，新产品研发落地，未来业绩提升可期。
• 思创医惠：国内唯一EAS行业上市龙头企业，与IBM合作实现沃森本土化，智慧医疗与RFID业务表现突出。
• 启明星辰：长期专注于信息安全领域，市场占有率领先，研发投入高，技术实力强。
• 中海达：卫星导航行业龙头，拥有高精度定位技术，受益于北斗建设完善与产业链发展。

行业及公司动态

• 互联网+医疗健康：国家卫健委提出多项政策推动互联网与医疗健康融合，涵盖医疗、公共卫生、人工智能应用等。
• 苏宁无人快递车试点：南京试点社区无人快递车“卧龙一号”，通过多传感器融合实现智能化送货。
• 北京放宽外资准入：科技服务、互联网和信息服务等六大领域外资准入限制放宽，促进生产性服务业发展。
• Facebook数据收集：Facebook表示其也在收集用户数据，强调其数据收集方式广泛，涵盖IP地址、浏览器类型等。
• 微软发布AzureSphere：推出定制版Linux系统，强化智能设备安全，提升翻译效果。
• 西门子强化工业云安全：发布Mindsphere3.0版本，加强数据安全和隐私保护。
• 多家公司发布年报及季报：部分公司如佳都科技、中海达、新大陆等业绩增长显著，部分公司如东方通、中科金财等出现亏损。

风险因素

• 技术发展及落地不及预期；
• 行业增速不及预期；
• 估值水平持续回落；
• 商誉减值风险。

研究团队简介

• 边铁城：工商管理硕士，IT从业经验八年，从事计算机、电子元器件行业研究。
• 蔡靖：北京大学工商管理硕士，IT从业经验八年，从事计算机行业研究。
• 袁海宇：北京大学物理学学士、凝聚态物理硕士，从事计算机行业研究。
• 王佐玉：北京外国语大学金融硕士，从事电子行业研究。

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