20201221-太平洋-机械行业周报_中央经济工作会议规划2021重点_自主可控_光伏设备等受益_12页_825kb

工业资本货物行业总结

核心内容

2021年中央经济工作会议明确了八项重点任务，对机械设备行业提出了明确的政策导向。其中，自主可控、光伏设备、粮食安全成为三大受益主线。

• 自主可控：会议强调增强产业链供应链自主可控能力，指出机械设备行业在半导体设备、机器人减速机、工业装备泵阀等环节存在“卡脖子”问题。相关国产设备公司近年来替代进展顺利，未来成长空间巨大。
• 光伏设备：会议提出抓紧制定2030年前碳排放达峰行动方案，光伏作为新能源的重要组成部分，预计“十四五”期间国内年均新增装机量将达到70GW至90GW，光伏设备厂商将迎来发展机遇。
• 粮食安全：会议提出建设国家粮食安全产业带，规模种植推动高标准农田建设，预计农机销售将持续受益。

主要观点

1. 政策导向清晰：中央经济工作会议为机械设备行业指明了发展方向，强调科技自立自强、新能源发展、粮食安全等核心议题。
2. 行业成长潜力大：在自主可控、光伏设备、粮食安全等领域的国产替代和产业扩张，为相关机械设备企业带来显著增长机遇。
3. 投资建议明确：分析师推荐了一批核心组合和长期推荐组合，涵盖多个细分领域，如半导体设备、机器人减速机、光伏设备、工程机械、农机设备等。

关键信息

推荐组合

• 本周核心组合：三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、艾迪精密、建设机械、博实股份、华测检测、拓斯达、快克股份、埃斯顿、科沃斯、石头科技、克来机电、金辰股份、弘亚数控、永创智能、迈为股份、捷佳伟创、矩子科技、绿的谐波、安徽合力、杭叉集团等。
• 长期推荐组合：中密控股、杭氧股份、中大力德、精测电子、北方华创、埃夫特、中微公司、锐科激光、五洋停车、康力电梯、广日股份、上海机电、杰瑞股份、伊之密、浙江鼎力、科瑞技术、爱仕达、中国中车、康尼机电、柳工、亿嘉和、晶盛机电、诺力股份等。

行业重点新闻

• 工程机械：福田汽车与康明斯成立合资公司，推进排放处理系统项目。
• 机器人：树根互联完成8亿元C轮融资；韩国计划发展机器人产业，目标2025年市场规模达20万亿韩元。
• 新能源车：工信部预计2021年新能源汽车销量将达180万辆，增速可能超30%。
• 半导体：四部委出台税收减免政策，鼓励集成电路产业发展；中芯国际被列入美国实体清单，10nm及以下工艺受限制。
• 光伏：通威股份启动15GW单晶拉棒切方项目，推动光伏产业扩张。

板块行情回顾

• 机械板块：本期（12月14日-12月18日）上涨1.0%，在28个申万一级行业中排名第13。
• 细分行业：锂电设备涨幅最大，达11.1%；半导体设备跌幅最大，达-4.85%。

风险提示

• 宏观经济波动
• 外部需求波动

分析师信息

• 刘国清：太平洋证券机械行业首席分析师，擅长产业链调研，尤其精通机器人及自动化相关板块。
• 崔文娟：太平洋证券机械行业分析师，致力于研究穿越行业波动，找寻确定性机会。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月内行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
  • 中性：预计未来6个月内行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月内行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅在15%以上。
  • 增持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

销售团队信息

研究院信息

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重要声明

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