20180508-天风证券-一周资金面及市场情绪监控_策略·上周股市流动性评级为C-五月流动性戒边际改善_从缴税季和资金需求出发_26页_2mb

报告摘要

新增投资者：上上周新增投资者25.82万，之前一周新增投资者26.37万。
基金发行：上周5只基金发行，共16.88亿元；上上周发行份额为122.14亿元。
产业资本增减持：上周净增持2.97亿元；上上周净减持0亿元。
融资融券：上周融资融券余额为9,825.15亿元，占A股流通市值2.27%；上上周为9,913.93亿元，占A股流通市值2.31%。
沪深港股通：上周合计流入36.44亿元，较上上周流入70.16亿元有所下降。
QFII/RQFII：4月24日QFII投资额度为994.59亿美元，RQFII为6,148.52亿元；3月底QFII为993.59亿美元，RQFII为6,153.62亿元。

短端利率：SHIBOR(3个月)收于3.99%，下降1.20BP；银行间同业拆借(1天/7天)收于2.62%/3.17%，分别变动-0.25%/-0.05%。
银行间质押式回购利率：1天/7天分别为2.59%/2.86%，分别变动-0.21%/-0.19%。
AAA+同业存单到期收益率：1个月/3个月/6个月分别为3.10%/3.95%/4.03%，分别变动-42.00/27.70/13.00P。
国债到期收益率：1年/5年/10年分别为2.95%/3.26%/3.66%，分别变动-9.76/-1.73/1.38BP。
3A企业债到期收益率：3年/5年/7年分别为4.60%/4.78%/4.91%，分别变动7.31/7.06/6.2BP。
中短票据到期收益率：1年/3年/5年分别为4.43%/4.62%/4.82%，分别变动-0.77/13.2/11.37BP。
人民币汇率：上周美元兑人民币中间价为6.3521，较上上周上升；3月人民币实际有效汇率指数为125.76，较2月下降。

逆回购操作：上周央行进行2700亿逆回购操作，有3800亿到期，净回笼1100亿；4月累计净投放900亿。
其他货币政策工具：4月MLF投放3,675亿，期末余额40,170亿；SLF操作467.0亿，期末余额390.6亿；PSL新增532亿，期末余额30,446亿；SLO无操作。
基础货币及货币乘数：3月末基础货币余额32.1万亿，同比增长6.3%，货币乘数为5.41；2月末基础货币余额31.8万亿，同比增长5.2%，货币乘数为5.43。
广义货币：3月末M1/M2同比增速分别为7.1%/8.2%；2月末分别为8.5%/8.8%。
社融规模：3月社融规模为13,300亿，环比增长1.6%；2月社融规模为11,700亿，环比下降18.9%。
人民币贷款：3月新增人民币贷款1.12万亿，其中居民中长期贷款0.38万亿，占比34%。
外汇占款：3月央行增加外汇占款78.38亿元，期末余额为214,952.04亿元；2月增加外汇占款40.51亿元，期末余额为214,873.66亿元。

流动性评级：C
资金需求/资金流出：
- IPO：A
- 股权融资：A
- 限售股解禁：B
资金供给/资金流入：
- 新增投资者：C
- 基金发行：D
- 基金仓位：C
- 全A成交额：D
- 产业资本增减持：C
- 融资融券：D
- 沪深港股通：B
- QFII/RQFII：C
资金充裕度/价格：
- 降息降准：B
- 逆回购/MLF：D
- R007、DR007：B
- SHIBOR、国债利率：C