20230917-东吴证券-机械设备行业跟踪周报_看好新技术加速_估值历史底部的光伏设备；推荐油服叉车等出口链机械确定性机会_18页_886kb

机械设备行业跟踪周报总结

核心投资主题

1. 看好新技术加速与估值处于历史底部的光伏设备

   • 0BB技术是HJT电池片的重大降本技术路线，迈为股份与华晟签订价值54GW的设备合作协议，推动成本下降。
   • 光伏设备环节龙头推荐：晶盛机电（单晶炉）、高测股份（切片代工）、迈为股份（电池片设备）、奥特维（组件设备）。

2. 推荐出口链机械的确定性机会

   • 叉车行业销量增长，受益北美制造业回流和低汇率。
   • 油气设备在油价坚挺背景下订单向好，杰瑞股份海外拓展加速。

3. 机床行业：税收优惠助力国产替代

   • 增值税加计抵减政策支持研发投入，重点推荐海天精工、纽威数控、华中数控等。
   • 工业母机产业链论坛显示国产数控系统需求回升。

4. 半导体设备：制裁下国产替代加速

   • 美国制裁刺激设备国产化进程，重点推荐精测电子、芯源微、长川科技、拓荆科技等。
   • 量测与检测设备国产化率最低，是最佳替代机会。

5. 工业机器人：国产龙头加速赶超

   • 国产化率提升至44%，埃斯顿市场份额增长迅速。
   • 下游渗透率目标为500台/万人，未来市场广阔。

行业重点推荐公司

光伏设备

• 晶盛机电、迈为股份、高测股份、奥特维、绿的谐波等。

半导体设备

• 精测电子、芯源微、长川科技、拓荆科技、北 京华创等。

油气及叉车设备

• 杰瑞股份、杭叉集团、安徽合力、诺力股份等。

机床数控

• 海天精工、纽威数控、华中数控、秦川机床等。

风险提示

• 下游固定资产投资不及预期、行业周期波动、国际贸易风险、原材料价格波动等风险。