20240128-东吴证券-机械设备行业跟踪周报_推荐出口链机械的投资机会；推荐稳增长低估值的叉车_26页_997kb

推荐组合

• 光伏设备：晶盛机电、迈为股份、奥特维、金博股份
• 工程机械：三一重工、徐工机械、中联重科、恒立液压、浙江鼎力
• 锂电设备：先导智能、杭可科技
• 通用设备：纽威股份、海天精工
• 油气设备：杰瑞股份
• 消费型机械：巨星科技

投资要点

1. 出口链机械：推荐工程机械、高机、叉车、通用设备、专用设备（锂电设备、油气设备）和消费型机械，受益于外需增长和全球化趋势。
2. 工业车辆（叉车）：12月销量同比增31%，内销增43%，锂电化和出海推动增长；推荐安徽合力、杭叉集团。
3. 光伏设备：硅料价格反弹，组件价格触底，看好低氧单晶炉、HJT电池片、0BB技术龙头企业。
4. 工程机械：国内销量同比降25%，但出口韧性较强，推荐三一重工、徐工机械、中联重科，关注恒立液压。
5. 专用设备：锂电设备、油气设备景气度回升，推荐先导智能、杭可科技、杰瑞股份。

风险提示

• 下游固定资产投资不及预期
• 行业周期性波动风险
• 地缘政治及汇率风险
• 技术迭代不及预期风险

行业信息丰富的周报，中组部对最新动态一目了然。