20230828-中国银河-中顺洁柔-002511.SZ-Q2利润短暂承压_看好盈利触底反弹_3页_769kb

公司发布2023年半年度报告，整体营收同比增长72.7%，但归母净利润同比下降62.88%，第二季度单季由盈转亏。利润承压主要由于高价浆库存和能源价格上涨导致毛利率大幅下滑4.5pct至28.43%。期间费用率略有改善，但净利率大幅下降，预计下半年浆价下行将带动盈利改善，维持“推荐”评级，2023/24/25年EPS预测为0.23/0.33/0.36元/股。风险包括经济增长低于预期和市场竞争加剧。