20240602-浙商证券-长亮科技-300348.SZ-长亮科技点评报告_收到SCB核心系统合同_出海实现新突破_3页_438kb

长亮科技出海里程碑事件

收到泰国汇商银行SCB价值4960万美元核心系统订单，标志着公司传统核心系统业务实现突破

公司事件

公司于近日中标泰国汇商银行SCB核心系统项目，合同金额4960万美元。此次中标不仅验证了公司在传统核心系统领域的能力，也为公司带来更多海外传统核心系统订单创造了条件。

市场机会

1. 东南亚市场：软件定价对标欧美，成熟产品毛利率较高
2. 国内优势：凭借技术领先性已成功开拓东南亚互联网核心系统市场，中标多家银行项目
3. 竞争环境：欧美厂商价格高、服务滞后，为国内企业提供替代机会

出海经验

自2016年起沿"一带一路"机制布局海外市场，在多个东南亚头部银行数字银行领域，成功击败欧美老牌IT巨头

财务预测

预计2024-2026年营收增长率分别为908%/2072%/1990%，净利润增长率分别为27663%/8248%/4953%。对应2024年44倍PE估值

风险提示

1. 研发不及预期
2. 海外竞争环境恶化
3. 海外政策变动
4. 人员成本上升

该报告对股票保持"买入"评级，分析师给予积极推荐观点。
注：报告中的具体数据详情请参阅原文免责声明部分