2022-09-26-上交所-河南惠强新能源材料科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_358页_4mb

河南惠强新能源材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

河南惠强新能源材料科技股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于锂电池隔膜的研发、生产和销售，是国家级高新技术企业，其产品广泛应用于新能源汽车、消费电子和储能等领域。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过5,111.0920万股，不低于发行后总股本的25%。发行后总股本不超过20,444.3679万股。

主要观点与关键信息

1. 投资风险提示

• 科创板市场具有较高的投资风险，公司产品具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。
• 投资者需充分了解公司所披露的风险因素，并审慎作出投资决定。

2. 发行概况

• 发行股数：不超过5,111.0920万股，全部为新股发行。
• 发行价格：未明确，待定。
• 发行后总股本：不超过20,444.3679万股。
• 上市地点：上海证券交易所科创板。
• 发行方式：向参与网下配售的询价对象配售和网上按市值申购定价发行相结合，或证监会、上交所批准的其他方式。
• 承销方式：余额包销。
• 战略配售：保荐机构将安排海通创新证券投资有限公司参与战略配售，若公司决定实施高管及员工战略配售，将在发行前履行内部程序审议具体方案。

3. 重要风险因素

• 客户集中度较高：公司对前五大客户销售收入占比分别为42.70%、41.36%、50.17%和72.60%，2022年1-3月对比亚迪销售占比超过50%。
• 产品价格下跌风险：市场竞争加剧、成本下降可能导致产品价格下跌，影响盈利能力。
• 原材料价格波动风险：聚丙烯作为主要原材料，价格波动可能影响公司经营业绩。
• 应收账款较大：公司应收账款占资产净额比例较高，存在回款风险。
• 下游市场需求变化风险：新型电池技术可能影响锂离子电池市场份额。
• 技术路线替代风险：干法工艺可能被湿法工艺替代，影响公司竞争优势。

4. 财务数据与经营状况

• 2022年1-6月财务数据：
  • 营业收入：13,877.17万元，同比增长64.92%。
  • 归属于母公司所有者的净利润：3,208.35万元，同比增长98.06%。
  • 扣除非经常性损益后净利润：2,297.05万元，同比增长74.35%。
• 财务状况：
  • 2022年6月末，公司资产总额和所有者权益总额较2021年末保持稳定，负债总额下降，主要因归还政府扶持资金。
  • 经营状况良好，经营模式、采购模式、销售模式未发生重大不利变化。

5. 技术与研发

• 公司已掌握锂电池隔膜生产的核心技术，包括三层共挤隔膜制备技术、原料配方复配技术、高韧性隔膜制备技术等。
• 截至招股说明书签署日，公司拥有55项专利，其中23项为境内发明专利，1项为境外发明专利。
• 公司研发投入占营业收入比例为6.89%，符合科创板科创属性要求。

6. 公司治理与合规

• 公司符合科创板定位及科创属性要求，无公司治理特殊安排。
• 公司不存在特别表决权股份或协议控制架构。
• 公司不存在违法违规行为及资金占用、对外担保等重大问题。

7. 募集资金用途

• 驻马店高性能锂电池隔膜生产项目：投资总额41,200万元，拟投入募集资金41,200万元。
• 研发中心建设项目：投资总额4,052.64万元，拟投入募集资金4,052.64万元。
• 补充营运资金：拟投入募集资金5,000万元。
• 合计：募集资金总额为50,252.64万元。

8. 发行相关主体承诺

• 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 控股股东及实际控制人承诺同上。
• 保荐人及证券服务机构承诺因信息披露有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

关键信息总结

• 行业地位：公司是国内重要的锂电池隔膜制造商，已进入比亚迪、鹏辉能源、海四达、星恒电源等国内主要锂电池生产商的供应体系。
• 产品优势：公司主要产品包括三层共挤隔膜、单层隔膜和涂覆隔膜，其中三层共挤隔膜具有机械性能好、吸液率高和安全性能好等优点。
• 技术优势：公司拥有9项核心技术，包括干法单拉片晶成孔控制技术、流延真空定边技术等。
• 未来战略：公司未来将加大研发投入，拓展国内外高端客户，提升产品性能，优化生产工艺，提高生产效益。
• 财务表现：公司财务状况良好，2022年1-6月净利润显著增长，主要得益于销售收入增长和政府补助增加。

附注信息

• 公司曾于2016年3月15日在全国中小企业股份转让系统挂牌，2017年12月1日终止挂牌。
• 本次发行的中介机构包括海通证券股份有限公司（保荐人）、上海市锦天城律师事务所（发行人律师）、中汇会计师事务所（审计机构）、天源资产评估有限公司（评估机构）等。
• 公司与相关中介机构之间无直接或间接的股权关系或其他权益关系。

以上为本次发行的核心内容、主要观点和关键信息的详细总结。