20230312-华安证券-互联网传媒行业周报_GPT-4多模态模型将推出_王者荣耀_巴西开服首日登顶免费游戏榜_30页_1mb

文档内容总结

核心内容概述

本报告聚焦于2023年3月6日至3月10日期间，中国及全球科技、互联网、游戏、电商、直播及教育等行业动态。主要内容包括：

• GPT-4多模态模型即将发布，标志着AI技术的重大突破。
• 《王者荣耀》在巴西开服首日登顶免费游戏榜，展示了中国游戏出海的强劲势头。
• 行业走势整体偏弱，但部分公司表现突出。
• 投资建议涵盖AI、游戏、电商、短视频、直播、中长视频等多个领域，重点推荐具备创新能力和增长潜力的企业。
• 政策动态涉及旅游、电商、互联网开放等多个方面，影响行业发展趋势。

主要观点

AI及元宇宙

• OpenAI将发布GPT-4，相比GPT-3有显著提升，支持视频处理。
• 百度也将发布文心一言。
• AMD新一代CPU性能提升13%-24%，建议关注百度集团-SW、Microsoft、Nvidia、AMD等具备创新实力的科技企业。

游戏

• 《王者荣耀》国际服在巴西上线，成为免费游戏榜榜首。
• 《森林之子》在Steam畅销榜保持前2名。
• Sensor Tower数据显示，中国手游在海外表现强劲，建议关注腾讯控股、网易-S、三七互娱、完美世界等游戏公司。

中长视频

• 哔哩哔哩-W的Z类普通股纳入深港通及沪港通。
• B站考虑以“用户消耗时长”衡量视频传播，鼓励优质内容制作。
• 建议关注哔哩哔哩-W、爱奇艺。

短视频及直播电商

• 快手38节订单量同比增长40%，短视频订单量增长209%。
• 快手上线“渔舟计划”2.0，推动二手车领域信任生意。
• TVB与淘宝合作，直播带货首秀销售额破2350万元。
• 抖音扶持泛商城，快手筹备“新商城”。
• 东方甄选直播间日均GMV达2665.6万元。
• 建议关注快手-W、新东方在线、遥望科技。

电商

• 京东22Q4收入2954亿元，经调整EBITDA超市场预期。
• 京东推出百亿补贴，首月收入达10亿元。
• 阿里云入选Gartner魔力象限，淘工厂目标孵化888个单品销冠王。
• 拼多多Temu将进入澳大利亚和新西兰，已霸榜AppStore和GooglePlay。
• 建议关注京东集团-SW、拼多多、阿里巴巴-SW。

本地生活

• 美团网约车业务转入平台，全面转向聚合模式。
• 携程出境机票和酒店预定同比增长200%和140%。
• 建议关注美团-W、阿里巴巴-SW、携程集团-S。

产业互联网

• 2023届毕业生人数创新高，线上招聘渗透率28.9%。
• 微盟接入百度“文心一言”，探索智能客服和营销产品。
• 建议关注同道猎聘、BOSS直聘-W、微盟集团。

关键信息

行情回顾

• A股：上证指数、创业板指、沪深300等均下跌，华谊兄弟涨幅最大。
• 港股：东软教育涨幅1.85%，携程集团-S跌幅-5.53%。
• 美股：SEA涨幅11.85%，万国数据跌幅-24.66%。

公司动态

• 哔哩哔哩-W：Z类普通股纳入深港通及沪港通，内容生态和广告业务表现良好。
• 京东：百亿补贴效果显著，推出四大必赢之战战略。
• 拼多多：Temu进入澳大利亚和新西兰，低价策略成效显著。
• 阿里：淘工厂会员数超600万，淘特不合并到淘宝。
• 美团：网约车业务全面转向聚合模式。
• 快手：38节订单量增长40%，短视频订单量增长209%。
• 抖音：支持支付宝扫码付款，推动商城发展。

投资建议

• AI及元宇宙：关注百度集团-SW、Microsoft、Nvidia、AMD。
• 游戏：关注腾讯控股、网易-S、三七互娱、完美世界。
• 中长视频：关注哔哩哔哩-W、爱奇艺。
• 短视频及直播电商：关注快手-W、新东方在线、遥望科技。
• 电商：关注京东集团-SW、拼多多、阿里巴巴-SW。
• 本地生活：关注美团-W、阿里巴巴-SW、携程集团-S。
• 产业互联网：关注同道猎聘、BOSS直聘-W、微盟集团。

风险提示

• 消费恢复不及预期
• 用户增长不及预期
• 行业竞争格局剧变
• 宏观经济波动
• 政策及监管趋严