20191212-China_Knowledge-机械设备行业月报：工程机器人行业回暖，高端设备自动化将迎来复苏_27页_1mb

机械设备行业月报总结

核心内容

本报告主要聚焦机械设备行业在2019年11月的表现，包括行业宏观政策、公司公告、主要原材料价格走势、制造业采购经理指数（PMI）以及机械设备主要产品产量情况。同时，报告还涉及机械设备行业在沪深及港股的股价走势、QFII和陆股通持股市值变化、细分行业表现等内容。

主要观点

• 行业回暖迹象：随着工业自动化需求的回暖，国内工业机器人产量在2019年9月以来首次出现正增长，表明行业复苏迹象明显。
• 政策利好：国家对机械制造业减税降费等政策利好，将有助于改善企业盈利，释放自动化设备投资需求。
• 原材料价格波动：主要原材料如钢铁、铜、铝、塑料和天然橡胶价格呈现不同走势，部分受国内外经济形势和供需关系影响。
• PMI数据：11月份中国制造业PMI为50.2，高于市场预期，显示制造业保持扩张态势。
• 海外市场拓展：机械设备行业在海外市场表现积极，如中法合作推进涡轴-16发动机产业化，中联重科与柬埔寨达成战略合作。
• 外资与陆股通持股：2019年第三季度，机械设备行业外资占比为1.33%，陆股通持股市值有所变化，其中三一重工、中联重科等公司表现突出。

关键信息

行业宏观和政策新闻

• 亚投行在哈首个项目落地：亚投行与哈萨克斯坦能源部签署可再生能源合作备忘录，首个项目为札纳塔斯100MW风能电站。
• 中国能源建设签署伊拉克电站项目合同：金额约为12亿美元，涉及1000兆瓦油气联合循环电站项目。
• 中欧海上风电合作加强：中国海上风电新增装机容量首次超过欧洲国家，占全球新增装机容量40%。
• 武汉电网改造农村配电网：投入9.45亿元，改善农村供电质量，解决近5万户居民用电问题。
• 中法企业签约推进涡轴-16发动机产业化：标志着中法在航空领域的重要合作成果。

公司公告

• 三一重工：第三季度销售额同比增长18%，净利润增长61%，成为全球工程机械三强之一。
• 上海机电：2019年前三季度营业收入和净利润均出现下滑，但第三季度表现有所改善。
• 国电科环：与津巴布韦电力公司签订等离子体点火系统合约，金额为1933万美元。
• 拓斯达：公开增发股份募集资金6.50亿元，用于“江苏拓斯达机器人及自动化智能装备”项目。
• 力丰：出售精密测量仪器业务49%股权，用于扩充内地测量仪器分部业务和投资制造设备供应商。

机械设备主要原材料价格指数走势

• 钢铁价格：上涨5.0%，主要由于铁矿石供应紧张和地产投资增长。
• 铜价：小幅上涨0.77%，但价格不确定性较高。
• 铝价：小幅震荡，受中美贸易摩擦影响，价格不会大幅波动。
• 塑料价格：持续下跌0.69%，与国内汽车销量下降有关。
• 天然橡胶价格：震荡上行5.81%，受泰国产量下降和新兴橡胶种植国产量增加影响。
• 布伦特原油价格：大幅下跌1.20%，但可能因减产协议而回弹。

制造业采购经理指数（PMI）

• 11月PMI：50.2，高于市场预期，显示制造业保持扩张态势。
• 生产指数：52.6，表明生产扩张步伐加快。
• 新订单指数：51.3，显示市场需求有所增长。
• 原材料库存指数：47.8，表明库存降幅收窄。
• 从业人员指数：47.3，连续两个月改善后环比持平。
• 供应商配送时间指数：50.5，表明原材料供应商交货时间加快。

机械设备板块主要产品产量

• 挖掘机产量：较9月增加13.64%，显示行业回暖。
• 民用钢制船舶产量：明显上涨，表明市场需求增加。
• 其他产品：产量大多无明显变化，部分行业如通用机械跌幅较多。

海外投资情况

• 外资投资占比：2019年第三季度，机械设备行业外资占比为1.33%，高于第二季度。
• QFII持股：恒立液压、上海机电、安徽合力等公司获QFII持股份额较高。
• 陆股通持股市值变化：三一重工、中联重科、杰瑞股份等公司持股市值增长，部分公司如先导智能持股市值下降。

沪深股月涨跌幅排名&2019三季报表现

• 三一重工：月涨跌幅为7.5%，第三季度营收和净利润增长显著。
• 中联重科：月涨跌幅为1.7%，第三季度营收和净利润增长。
• 恒立液压：月涨跌幅为12.1%，第三季度营收和净利润增长。
• 杰瑞股份：月涨跌幅为3.5%，第三季度营收和净利润增长。
• 先导智能：月涨跌幅为-0.6%，第三季度营收下降但净利润增长。

机械设备细分行业陆股通持股市值变动

• 三一重工：持股市值增长，显示外资对该公司关注度较高。
• 中联重科：持股市值增长，显示外资对该公司投资意愿增强。
• 杰瑞股份：持股市值增长，显示外资对该公司的信心提升。

沪深vs香港机械设备行业股价走势

• 沪深股价：上月跌幅1.3%，排名全行业第13位。
• 港股股价：未提供具体数据，但显示机械设备行业在港股中的表现也值得关注。

全球机械设备行业PE和PB对比

• PE和PB：显示全球机械设备行业在不同市场的估值差异，有助于投资者进行比较分析。

全球机械设备板块月涨跌幅

• 全球市场：显示机械设备行业在全球市场的表现，有助于了解行业整体趋势。

结论

机械设备行业在2019年11月展现出一定的回暖迹象，尤其是工业机器人和挖掘机产量的增加，显示行业复苏的潜力。同时，外资对行业内的部分公司表现出较高的关注度，如三一重工、中联重科和恒立液压等。尽管部分细分行业如通用机械跌幅较大，但整体行业在政策利好和市场需求增长的推动下，仍有望迎来复苏。