20210808-中国银河-电力设备新能源行业周报_美国30年新车销量目标50_可再生能源项目按月调度_45页_3mb

报告摘要

电力设备新能源行业周报总结

核心内容

本周电力设备新能源行业周报主要围绕新能源汽车与新能源发电两大板块展开，分析了政策动态、行业数据、重要公告以及投资建议。报告指出，随着全球电动化和智能化浪潮的推进，新能源汽车与发电行业正迎来快速发展期。

主要观点

新能源汽车

政策推动：美国政府签署行政令，要求到2030年新能源汽车销量占新车销售的50%，预计将进一步加速美国电动化进程。
技术进步与市场拓展：
- 比亚迪计划向特斯拉供应“刀片电池”，其技术优势显著，具备更高的体积利用率和成本优势。
- 比亚迪在2021年7月动力电池与储能电池装机量达3GWh，同比增长186%，1-7月累计装机量达15.7GWh。
- 赣锋锂业计划投资84亿元建设15GWh新型锂电池项目，推动其产业链向下游延伸，形成一体化规模效应。
- 振华新材即将登陆科创板，其主要客户为宁德时代，但客户集中度较高，存在一定的经营风险。
行业趋势：新能源汽车市场持续景气，但价格博弈和利润再分配成为关注重点。随着技术迭代和市场需求增长，行业景气度有望回升。

新能源发电

政策支持：国家能源局要求开展可再生能源发电项目按月调度，确保全年建设目标的实现。
光伏发展：
- 国内太阳能级硅料价格五连降，硅料库存部分将被消耗，价格有望企稳。
- 浙江、山东等19省整县分布式光伏签约完成，吉林省汪清县成为全省唯一整县推进分布式光伏试点。
- 天合光能与巴西能源公司签署850MW光伏电站项目供货协议，推动其210至尊组件出口。
行业前景：随着“双碳”目标的推进，光伏、风电迎来高增长阶段。分布式光伏有望爆发式发展，一线光伏组件企业将受益。

关键信息

行业数据

新能源车：
- 特级致密硅料价格207元/千克，环比下降0.48%。
- 碳酸锂价格9.20万元/吨，环比上涨3.37%。
- 三元622正极材料价格18.60万元/吨，环比上涨1.09%。
- 光伏电池片价格多晶156为0.71元/W，环比上涨1.43%。
- 单晶PERC组件价格1.78元/W，环比持平。
新能源发电：
- 2021年6月，德国新能源汽车销量同比增长311.63%，渗透率14.49%。
- 法国新能源汽车销量同比增长52.01%，渗透率10.47%。
- 英国新能源汽车销量同比增长122.87%，渗透率10.66%。
- 挪威新能源汽车销量同比增长161.54%，渗透率64.65%。

投资建议

核心推荐标的：宁德时代、亿纬锂能、当升科技、恩捷股份、天赐材料、隆基股份、通威股份、福斯特、阳光电源、汇川技术、璞泰来、中材科技、明阳智能、日月股份、国电南瑞、许继电气、特变电工、良信股份等。
投资策略：新能源作为高端制造产业，符合国家“双碳”战略。建议关注中报表现，选择具有业绩支撑和竞争壁垒的优质企业。

风险提示

电力需求下滑；
新能源发电消纳能力不足；
出口销量不及预期；
供给不及预期；
原材料上涨过快挤压下游利润；
竞争加剧导致产品价格持续下行。

附录信息

中报业绩梳理：包括双一科技、尚纬股份、金杯电工、东方电缆、精达股份、新宙邦、锦浪科技、诺德股份、璞泰来、许继电气、科达利、中环股份等公司。
一周要闻梳理：包括合纵科技与华友控股战略合作、Sakuú Corporation开发锂金属固态电池、全国首个近“零碳”新能源车充电站启用、盛新锂能扭亏为盈、鞍重股份收购锂矿资产、厦钨新能上市首日大涨、三星SDI为大众生产标准电芯、远景AESC在日本新建电池工厂等。

总结

本周新能源行业呈现积极发展态势，政策支持和市场需求推动行业景气度提升。在新能源车领域，美国政策加速电动化进程，比亚迪、赣锋锂业等企业积极布局，提升市场竞争力。在新能源发电领域，光伏行业出现价格回调，但未来装机量有望回升，分布式光伏试点推进，推动行业爆发式增长。投资建议聚焦于具有业绩支撑和竞争壁垒的龙头企业，同时关注行业风险因素。

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