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报告摘要
市场数据与行业分析总结
核心内容概述
本报告汇总了2021年2月国内市场及周边市场的关键数据，分析了各行业表现，并提供了相关投资建议。同时，还涵盖了外资流入情况、主要风险提示、新股发行信息以及兴业证券近期研究报告概览。
国内市场指数表现
| 指数 | 指数值 | 1日变化 | 5日变化 | 本年变化 |
|---|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3503 | -2.1 | -2.3 | 0.0 |
| 深证成指 | 14416 | -3.5 | -2.8 | -2.8 |
| 创业板指 | 2852 | -4.9 | -4.2 | -7.3 |
| 中小板指 | 9700 | -3.6 | -2.7 | -0.8 |
| 沪深 300 | 5281 | -3.1 | -3.5 | 0.2 |
| 中证 500 | 6402 | -1.9 | -1.5 | -1.2 |
整体来看，2月A股市场呈现震荡下行趋势，上证指数、深证成指、沪深300等主要指数均出现不同程度的下跌，但部分指数如创业板、中小板等跌幅相对较小。
表现最好前五行业
| 行业 | 指数 | 1日变化 | 5日变化 | 本年变化 |
|---|---|---|---|---|
| 钢铁 | 2743 | 1.8 | 10.1 | 20.3 |
| 公用事业 | 2024 | 0.3 | 4.5 | 0.7 |
| 采掘 | 2630 | 0.3 | 2.5 | 3.9 |
| 建筑装饰 | 1990 | 0.0 | 0.5 | 3.5 |
| 综合 | 2315 | -0.2 | -1.6 | -5.0 |
钢铁、公用事业、采掘、建筑装饰等板块表现较好，尤其钢铁板块涨幅显著，主要受益于顺周期复苏及碳中和主题。
表现最差前五行业
| 行业 | 指数 | 1日变化 | 5日变化 | 本年变化 |
|---|---|---|---|---|
| 电气设备 | 8218 | -5.9 | -4.0 | -9.7 |
| 食品饮料 | 26463 | -4.9 | -6.5 | -10.2 |
| 休闲服务 | 13469 | -3.9 | -1.9 | 6.9 |
| 有色金属 | 4538 | -3.7 | -4.3 | 5.1 |
| 化工 | 4006 | -3.4 | -3.5 | 7.1 |
电气设备、食品饮料、休闲服务等板块表现较差，主要受行业周期下行及市场情绪偏谨慎影响。
周边市场表现
| 指数 | 指数值 | 1日变化 | 5日变化 | 本年变化 |
|---|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 29237 | -2.2 | -2.8 | 6.4 |
| 恒生红筹 | 4083 | -2.1 | -2.8 | 7.7 |
| 日经 225 | 28930 | -2.1 | -4.1 | 6.1 |
| 道琼斯 | 31270 | -0.4 | -2.2 | 3.5 |
| 标普 500 | 3820 | -1.3 | -2.7 | 3.2 |
| 纳斯达克 | 12998 | -2.7 | -4.4 | 2.4 |
| 德国 DAX | 14080 | 0.3 | 0.7 | 2.6 |
| 法国 CAC | 5830 | 0.3 | 0.6 | 4.3 |
| 英国富时 100 | 7050 | 0.3 | 0.8 | -7.8 |
主要周边市场指数普遍下跌，但德国、法国市场相对表现较好，英国市场则出现明显回调。
主要外汇商品收盘价
| 外汇商品 | 收盘价 | 1日变化 | 5日变化 | 本年变化 |
|---|---|---|---|---|
| 美元指数 | 91.61 | 0.7 | 1.6 | 1.9 |
| 美元-人民币 | 6.47 | 0.0 | 0.2 | 0.1 |
| 美元-日元 | 107.95 | 0.9 | 1.7 | 4.7 |
| 欧元-美元 | 1.20 | -0.8 | -1.7 | -2.3 |
| 英镑-美元 | 1.39 | -0.4 | -0.8 | 2.4 |
美元指数和美元-日元小幅上涨，欧元-美元、英镑-美元等货币对出现下跌。
外资流入与碳中和主题
2021年2月，北向资金净流入约412亿元，月成交占比达7.2%，创历史新高。外资重点流入电力设备新能源、有色金属、机械、医药、银行等板块，其中创业板吸引超过50%的外资流入，显示出对细分龙头和“小巨人”企业的偏好。
碳中和主题获得全线加持，包括新能源金属、新能源材料、光伏和锂电设备、电化学储能与特高压运输、新能源汽车产业链等，均被视为未来增长的主要方向。
行业配置与投资建议
- 外资增配行业：电力设备及新能源、农林牧渔、传媒
- 外资减配行业：食品饮料、交通运输、医药
- 陆股通持股市值前五行业：食品饮料（4093亿）、医药（2888亿）、家电（1999亿）、电力设备及新能源（1881亿）、银行（1795亿）
- 持股市值占比前五行业：家电（18.7%）、消费者服务（14.7%）、食品饮料（13.2%）、建材（10.4%）、电力设备及新能源（8.2%）
行业观点摘要
- 碳中和主题：获得外资加持，未来将围绕新能源、节能减排等领域展开。
- 宝龙地产：业绩向好，销售目标增长，财务稳健，维持“买入”评级。
- 艾力斯-U：伏美替尼获批，销售放量可期，维持“审慎增持”评级。
- 益生股份：鸡苗价格低迷，静待行业拐点，维持“审慎增持”评级。
- 万科A：销售大幅增长，拿地稳健，维持“买入”评级。
- 网易-S：新游表现优异，有道业务增长显著，维持“审慎增持”评级。
风险提示
- 市场风险：全球市场风险偏好下降，通胀预期升温。
- 行业风险：宏观经济增长放缓、行业调控政策加严、流动性收紧。
- 个股风险：公司销售不及预期、人民币贬值、租金收入不及预期。
- 新药研发风险：研发不达预期、产品销售不达预期。
- 其他风险：动物疫病、政策变化、内容成本上升等。
新股发行信息
| 代码 | 简称 | 发行数量 (万股) | 发行价 (元) |
|---|---|---|---|
| 603759 | 海天股份 | 7800.00 | 11.21 |
| 688633 | 星球石墨 | 1727.42 | - |
| 688606 | 奥泰生物 | 1282.50 | - |
| 688329 | 艾隆科技 | 1640.50 | - |
| 300955 | 嘉亨家化 | 2394.00 | - |
| 300956 | 英力股份 | 3135.00 | - |
| 688609 | 九联科技 | 8500.00 | - |
| 688092 | 爱科科技 | 1257.12 | - |
| 300952 | 恒辉安防 | 3623.20 | - |
| 688667 | 菱电电控 | 1236.96 | - |
| 688676 | 金盘科技 | 3618.45 | - |
| 605122 | 四方新材 | 3090.00 | - |
| 688328 | 深科达 | 1722.10 | - |
| 605208 | 永茂泰 | 4700.00 | - |
| 003039 | 顺控发展 | 6200.00 | - |
| 300950 | C德固特 | 2500.00 | - |
| 688696 | 极米科技 | 1080.13 | - |
兴业证券近期研究报告一览
| 研究员 | 报告名称 | 行业 | 投资评级 | 日期 |
|---|---|---|---|---|
| 李家俊 | 碳中和主题获得外资加持 | - | - | 2021-03-04 |
| 宫民 | 市场情绪转向偏谨慎，模型提示下行风险 | - | - | 2021-03-04 |
| 洪嘉骏 | 网易-S（09999.HK）：新游表现优异，有道增势显著 | 资讯科技业 | 审慎增持 | 2021-03-04 |
| 严宁馨 | 宝龙地产（01238.HK）：业绩全面扎实向好 | 地产建筑业 | 买入 | 2021-03-04 |
| 靳璐瑜 | 万科A（000002）：销售大幅增长，拿地较为稳健 | 房地产 | 买入 | 2021-03-04 |
| 杨希成 | 艾力斯（688578）：伏美替尼获批，销售放量可期 | 医药生物 | 审慎增持 | 2021-03-04 |
| 曹心蕊 | 益生股份（002458）：鸡苗价格低迷，静待行业拐点 | 畜禽养殖 | 审慎增持 | 2021-03-04 |
| 罗雨浓 | 兴证固收：穿越动荡期——3月债券市场展望 | - | - | 2021-03-03 |
| 吴哲怡 | 建筑企业经营情况总结：民企订单改善，钢结构龙头领跑 | 建筑装饰 | 推荐 | 2021-03-03 |
| 李静云 | 信义光能（00968.HK）：全年业绩创历史新高，产能扩张计划饱满 | 香港恒生 | 买入 | 2021-03-03 |
| 韩亦佳 | 中国建材（03323.HK）：重组草案披露，价值如期释放 | 建筑材料 | 买入 | 2021-03-03 |
| 吉理 | 厦门象屿（600057.SH）：引入中垦基金，进一步做大做强粮食供应链 | 物流 | 审慎增持 | 2021-03-02 |
投资评级说明
| 评级 | 说明 |
|---|---|
| 买入 | 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15% |
| 审慎增持 | 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%~15%之间 |
| 中性 | 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%~5%之间 |
| 减持 | 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5% |
| 无评级 | 无法获取必要资料或存在重大不确定性 |
法律声明与风险提示
本报告为历史分析，不构成对市场走势、板块或个股的推荐或建议。使用前请阅读相关声明，注意投资风险，谨慎决策。
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