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大越期货2022年2月15日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告分析了2022年2月15日贵金属市场的走势，重点关注黄金与白银的价格变化、市场基本面、技术面指标、持仓变化及市场关注事件。整体来看，地缘政治担忧和避险情绪支撑贵金属价格走高，但市场存在一定的回调预期。

主要观点

黄金

1. 基本面：地缘政治风险持续升温，推动避险情绪，支撑金价上涨；美国股市下跌，美债收益率走低，美元指数小幅上涨，但金价仍表现强势。
2. 基差：黄金期货价格高于现货价格，基差为-1.68，现货贴水期货，偏空。
3. 库存：黄金期货仓单保持不变，中性。
4. 盘面：K线在20日均线上方，偏多。
5. 主力持仓：主力净持仓多，且多头持仓减少，偏多。
6. 结论：地缘政治担忧支撑金价走高，但有所缓和，短期金价或受其影响震荡。COMEX黄金期货上涨1.68%，沪金2206建议在375-385区间操作。

白银

1. 基本面：跟随金价上涨，受避险情绪支撑；美国股市下跌，美债收益率走低，美元指数小幅上涨，但银价表现更强。
2. 基差：白银期货价格高于现货价格，基差为-30，现货贴水期货，偏空。
3. 库存：白银期货仓单环比增加，偏空。
4. 盘面：K线在20日均线下方，中性。
5. 主力持仓：主力净持仓空，空头持仓减少，偏空。
6. 结论：银价跟随金价走高，短期仍将震荡上行。COMEX白银期货上涨2.12%，沪银2206建议在4650-4950区间操作。

关键市场数据

今日关注事件

• 07:50：日本四季度GDP初值
• 08:30：澳洲联储公布货币政策会议纪要
• 15:00：英国就业报告（12月三个月ILO就业人数和失业率）
• 18:00：欧元区四季度GDP终值，德国2月ZEW经济景气指数
• 21:30：美国1月PPI，2月纽约联储制造业指数
• 次日03:15：美国参议院银行委员会对鲍威尔的美联储主席提名进行投票
• 次日05:00：美国12月国际资本净流动

技术面与持仓分析

黄金

• 技术面：20日均线向上，K线在均线上方，偏多。
• 持仓：沪金持仓仍为净多，净多小幅回升，多空持仓均减少。

白银

• 技术面：20日均线向上，K线在均线下方，中性。
• 持仓：沪银持仓仍为净多，净持仓小幅回升，多空持仓都减少。

其他关键信息

• 新冠疫苗接种率：图表显示疫苗接种率持续上升，可能对市场情绪产生一定影响。
• 内外盘金银现货比较：图表显示内外盘金银价格走势存在一定差异。
• 美债十年期收益率：美债收益率整体走低，反映市场对经济前景的担忧。
• 黄金ETF与白银ETF持有量：图表显示黄金ETF和白银ETF持有量有所波动，可能反映机构投资者的持仓变化。

总结

2022年2月15日贵金属市场受地缘政治风险和避险情绪推动，金价和银价均有所上涨。黄金表现相对强劲，技术面和主力持仓均偏多，而白银虽跟随金价上涨，但技术面和主力持仓偏空。市场短期仍可能受地缘政治因素支撑，但紧缩预期下金价下行趋势未变。投资者可关注沪金2206在375-385区间操作，沪银2206在4650-4950区间操作。同时，需留意即将公布的多项重要经济数据和政策动向。