20240831-浙商证券-隆利科技-300752.SZ-隆利科技2024年中报点评报告_深化Mini-LED业务_业绩显著改善_3页_460kb

隆利科技（300752）2024年中报显示，公司上半年营收达62亿元，同比增长55%，归母净利润0.5亿元，同比增长529%，扣非净利润0.44亿元，同比增长281%。公司单季度业绩环比改善明显，2024年Q2营收32亿元，同比增长33%，归母净利润0.3亿元，同比增长1938%，达视图摘要

战略上，公司调整从追求份额转向高质量发展，优化产品结构，布局车载、智能穿戴、电竞显示器等新领域。经历2019-2022年下行周期后，专注Mini-LED等技术，深化在车载、VR和电竞领域的应用，业绩改善归因于降本增效和新客户拓展。

此外，公司推出股权激励计划，期权数量700万股，并已回购314万股，显示管理层信心。盈利预测显示，2024-2026年归母净利润预计10亿、14亿、21亿元，同比增长112%、46%、48%，对应PE从68倍降至32、22、15倍，维持“买入”评级。

风险包括Mini-LED在车载应用可能不及预期，以及终端销售不达预期。

总体，隆利科技业务多元化驱动增长，未来发展前景看好。