银行Ⅱ行业_信用卡业务专题报告_23页_1mb

银行Ⅱ行业信用卡业务专题报告总结

核心内容

本报告分析了中国信用卡业务的现状、盈利模式、风险控制及发展趋势，重点指出信用卡业务在市场竞争和监管政策双重影响下，正经历显著的转型和调整。

主要观点

1. 信用卡发卡持续增长，策略显著分化

• 截至2016年第二季度末，全国信用卡和借贷合一卡发卡量达4.73亿张，同比增长9.26%。
• 信用卡授信总额达8.05万亿元，同比增长25.44%。
• 2015年，工行新增发卡量同比下降33.25%，而兴业、中信、浦发等银行以高于50%的增速快速增长。
• 各行发卡策略分化明显，部分银行开始注重质量而非数量。

2. 利息收入是主要盈利来源，仍有提升空间

• 信用卡收入主要来源于利息收入、分期手续费、商户回佣、年费及取现手续费。
• 当前国内信用卡利息收入占比约45%，而美国同类银行通常在65%以上，存在提升空间。
• 2015年起，招商银行将分期收入纳入利息收入，更符合国际惯例。

3. 信用卡不良率持续上升，风险控制机制不完善

• 2015年末信用卡透支不良率为1.80%，较上年末上升0.31%。
• 不良贷款余额同比增长50.50%，主要由于早期发卡审核不严和未实现自主核销。
• 与美国相比，我国不良率仍处于合理可控范围。

4. 互联网金融冲击加剧，信用卡业务加速转型

• 蚂蚁花呗、京东白条等互联网金融产品对信用卡市场形成竞争压力。
• 银行在发卡模式、支付技术、客服等方面持续创新，以适应“互联网+”趋势。
• 未来信用卡业务将呈现获客渠道网络化、支付方式多元化、虚拟信用卡业务等发展趋势。

关键信息

信用卡业务现状

• 2015年，上市银行中工行信用卡累计发卡量最高，达1.09亿张。
• 信用卡交易额增速分化显著，多数银行保持20%以上增长。
• 信用卡卡均授信额度为1.70万元，授信使用率为44.33%，同比下降2.11%。
• 信用卡逾期半年未偿信贷总额为458.09亿元，环比增长20.46%。

盈利模式

• 利息收入为主：国内银行主要依赖利息收入，占比约45%。
• 商户回佣为主：部分发卡机构以商户回佣为主要收入来源，但国内整体以利息收入为主。
• 年费收入：国内银行普遍采用年费减免政策，年费收入贡献有限。
• 分期手续费：分期业务成为重要收入来源，部分银行如招行将其计入利息收入。
• 滞纳金：央行取消统一滞纳金规定，改为协议约定。
• 取现手续费：境内和境外取现手续费标准不同，各家银行有所差异。

收入结构案例

• 浦发银行：2015年信用卡收入同比增长119%，其中利息收入占比达41.29%，分期手续费收入增长显著。
• 招商银行：2015年信用卡利息收入占比达73.58%，分期收入重分类为利息收入。

风险控制

• 不良贷款认定和核销机制不完善，导致部分已形成损失的贷款无法及时核销。
• 美国信用卡核销制度更灵活，逾期180天以上即可核销，而国内需经过更严格的程序。
• 港台地区信用卡核销制度相对宽松，逾期180天即可核销。

信用卡业务发展趋势

• 获客渠道网络化：移动终端成为重要的获客渠道，招行官方微信用户突破2000万。
• 支付方式多元化：云闪付、HCE、Token等技术推动支付方式创新，移动支付成为主流。
• 虚拟信用卡业务：随着技术发展，虚拟信用卡业务逐步兴起，部分银行已推出相关产品。

风险提示

1. 经济下行风险：经济下行可能导致信用卡不良率上升。
2. 监管趋严：监管对收费要求趋严，可能影响信用卡相关收入。

图表索引

• 图1：2015年上市银行信用卡累计发卡量和同比增速
• 图2：2015年上市银行新增发卡量及同比增速
• 图3：2015年上市银行信用卡交易情况
• 图4：2015年上市银行信用卡贷款余额及同比增速
• 图5：2015年美国主要发卡机构信用卡收入结构
• 图6：2015年银联数据客户银行信用卡业务收入结构
• 图7：浦发银行信用卡收入结构变化
• 图8：招商银行信用卡收入结构变化
• 图9：我国商业银行信用卡贷款不良情况
• 图10：美国信用卡贷款不良情况
• 图11：上市银行披露的信用卡业务不良率
• 图12：上市银行披露的信用卡业务不良贷款余额
• 图13：信用卡贷款成为不良后各期平均回收率
• 图14：信用卡贷款成为不良后24个月累计回收率
• 图15：信用卡中心组织架构

表格索引

• 表1：信用卡业务两种盈利模式对比
• 表2：银行卡刷卡手续费项目及费率上限表
• 表3：银行卡刷卡手续费标准
• 表4：上市银行信用卡年费收费标准及优惠政策
• 表5：上市银行信用卡分期业务手续费收费标准
• 表6：上市银行信用卡滞纳金收费标准
• 表7：上市银行信用卡取现手续费标准
• 表8：与美国信用卡呆账核销制度比较
• 表9：与港台信用卡呆账核销制度比较