20230302-国泰期货-国债期货_PMI超预期上行_债市震荡_3页_902kb

报告摘要

国债期货市场总结（2023年03月02日）

核心内容概述

2023年3月2日，国债期货市场整体呈现上涨趋势，10年期主力合约T2306上涨0.11%，5年期TF2306上涨0.09%，2年期TS2306上涨0.04%。国债期货指数为0.55，显示中短期方向看多。市场资金面流动性在3月有所放宽，银行间质押式回购市场成交额增加，隔夜shibor和7天shibor分别下跌，14天和1个月shibor则有所波动。

市场表现

股票市场：
沪指上涨1%，深成指上涨1.11%，北证50上涨0.70%，创业板指上涨0.61%。
全天超3400只个股上涨，成交额达9189亿元，北向资金净买入70亿元。
国债期货市场：
- 2年期TS2306：开盘价100.605，最高100.645，最低100.590，收盘100.635，涨0.035，振幅0.055，成交38155手，持仓46826手。
- 5年期TF2306：开盘价100.550，最高100.630，最低100.535，收盘100.620，涨0.045，振幅0.094，成交50074手，持仓89815手。
- 10年期T2306：开盘价99.800，最高99.890，最低99.725，收盘99.885，涨0.090，振幅0.165，成交66965手，持仓150995手。
现券市场：
国债收益率曲线整体下移，2Y、5Y和10Y期国债活跃券收益率分别下移2.03BP、0.20BP和0.40BP，至2.47%、2.74%和2.90%。
信用债收益率涨跌不一，AAA评级中短期票据6M和1Y期收益率分别下移1.23BP和0.13BP，3Y和5Y期收益率则分别上行1.05BP和1.73BP。

宏观及行业新闻

央行操作：
3月1日，央行进行1070亿元7天期逆回购操作，中标利率2.00%，与此前持平。当日有3000亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1930亿元。
PMI数据：
国家统计局公布的2月制造业PMI为52.6%，高于预期50.6%和前值50.1%，显示制造业景气水平继续上升。
同期，财新中国制造业PMI为51.6%，较1月上升2.4个百分点，为2022年8月以来首次高于临界点，与国家统计局数据趋势一致。