江苏锦鸡实业股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年3月26日报送）_487页_3mb

报告摘要

江苏锦鸡实业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

江苏锦鸡实业股份有限公司（以下简称“锦鸡股份”）计划首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过4,178万股，发行后总股本不超过41,774.89万股。公司已就发行前后的股份锁定、稳定股价、信息披露、填补即期回报、利润分配、风险提示等重要事项作出详细承诺与安排。

主要观点与关键信息

一、股份锁定与减持承诺

发行前股东锁定安排：
- 赵卫国等主要股东承诺，在公司股票上市后36个月内不转让其持有的首发前股份。
- 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 股东在任职期间每年可转让股份不超过其持股总数的25%，离职后6个月内不得转让，若在6个月内申报离职，则18个月内不得转让。
锁定期满后减持意向：
- 股东在锁定期满后两年内减持，需符合相关法律法规，且每年减持不超过持股总数的20%，减持价格不低于发行价。
- 若违反承诺，减持所得收益归公司所有。
其他股东承诺：
- 股东如肖卫兵、许江波、珠海大靖、传化智联、上海兆亨等，均作出类似锁定期和减持承诺。

二、稳定股价预案

启动条件：
- 上市后3年内，若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动稳定股价措施。
停止条件：
- 若股价连续20个交易日高于每股净资产，将停止实施股价稳定措施。
具体措施：
- 实施顺序为：实际控制人增持 → 董事、高管增持 → 公司回购。
- 实际控制人增持需满足金额不少于200万元，单次增持不超过总股本的2%。
- 董事、高管增持金额不少于其上年度税后薪酬的30%，且不超过总和。
- 公司回购需符合《上市公司回购社会公众股份管理办法》，回购价格不超过每股净资产。

三、信息披露与赔偿承诺

信息披露真实性承诺：
- 发行人及所有相关方承诺招股说明书内容真实、准确、完整、及时，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购新股并赔偿投资者损失。
赔偿方式：
- 若公司存在信息披露违规，将通过赔偿基金、协商等方式赔偿投资者损失。
保荐机构与证券服务机构承诺：
- 国信证券、天健所、启元所等均承诺对发行文件的真实性负责，若出现违规行为，将依法赔偿投资者损失。

四、填补即期回报措施

主要措施：
- 加强募集资金管理，确保专款专用。
- 实施募集资金投资项目，提高公司盈利能力。
- 提升技术及研发能力，拓展高品质产品。
- 加大市场拓展力度，提高市场占有率。
- 完善利润分配制度，强化投资回报机制。
实际控制人及高管承诺：
- 实际控制人承诺不干预公司经营，不侵占公司利益。
- 董事、高管承诺不输送利益，不损害公司利益，若未履行承诺将接受处罚并赔偿损失。

五、利润分配政策

发行前滚存利润分配：
- 发行前未分配利润由新老股东按持股比例共享。
发行后利润分配原则：
- 实行连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红。
- 现行分红政策要求每年现金分红不低于当年可分配利润的10%，三年累计不低于年均可分配利润的30%。
- 若未实施现金分红，需披露原因，并由独立董事发表意见。
利润分配形式：
- 包括现金、股票或两者结合，具体由董事会决定。

六、风险提示

市场需求波动风险：
- 染料行业与纺织印染行业高度相关，受宏观经济影响较大。
中美贸易摩擦风险：
- 美国加征关税可能影响下游纺织品出口，从而影响染料市场需求。
环保风险：
- 活性染料生产会产生废水、废气、废渣等，若环保政策趋严，将增加环保成本。
原材料供应波动风险：
- 主要原材料如H酸、对位酯等价格波动较大，可能影响公司成本及利润。
其他风险：
- 包括专利诉讼、同业竞争、关联交易、技术开发、核心人员流失、应收账款回收、募投项目实施风险、税收优惠风险、人力资源成本上升、产品质量风险、净资产收益率下滑、存货跌价、实际控制人不当控制、证券市场风险等。

七、公司股东结构与持股情况

主要自然人股东：
- 赵卫国持股20.47%，为实际控制人。
- 股东肖卫兵、苏金奇等持股比例均在0.6%以上，合计持股48.59%。
公司控制或参股企业：
- 不存在与发行人从事相同或相似业务的企业。

八、公司业务与技术

主营业务：
- 从事活性染料的研发、生产和销售。
募投项目：
- 用于“年产3万吨高档商品活性染料建设项目”，旨在提升生产能力、增强竞争力。
技术与研发：
- 公司注重科技创新，开发高固着率、低污染等高品质产品，与高校、科研机构合作推进技术转化。

九、公司治理与内部控制

公司治理制度：
- 建立完善的治理结构，包括董事会、监事会及股东大会，确保公司合规运营。
内部控制：
- 公司已建立严格的内部控制制度，确保募集资金、财务、生产等各环节的合规性。

十、法律与合规承诺

法律合规：
- 公司及全体董事、监事、高管承诺不违反相关法律法规，不损害公司及投资者利益。
责任与赔偿：
- 若未履行承诺，将依法承担赔偿责任，并公开道歉。

十一、总结

江苏锦鸡实业股份有限公司作为一家专注于活性染料生产与销售的企业，具备较强的行业竞争力和技术实力。公司通过严格的股份锁定和减持承诺、明确的利润分配政策、完善的公司治理结构、以及详尽的风险提示和应对措施，力求保障投资者权益，降低市场风险，提升公司持续盈利能力。本次发行在合规性和风险控制方面已作出全面安排，为公司未来在创业板市场的稳健发展奠定基础。

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