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奧邦建築集團有限公司(1615.HK) 新股發售總結

核心內容

奧邦建築集團有限公司（1615.HK）於2018年8月30日截止公開發售，預計於9月10日上市。該公司是一家位於澳門的建築承包商，專門從事結構工程及裝修工程，主要業務包括工程設計、管理、材料與人力供應，以及與分包商協調。根據弗若斯特沙利文報告，公司在2017年於整體裝修工程市場佔有率為2.1%。

主要發售資訊

• 公開發售截止日期：2018年8月30日 中午12時正
• 申請結果公告日期：2018年9月7日
• 上市日期：2018年9月10日
• 獨家保薦人：西證(香港)融資有限公司
• 全球發售股份數目：150,000,000股
• 香港發售股份佔比：10%
• 發售價範圍：0.52港元至0.78港元
• 預期集資金額範圍：7,800萬港元至1.17億港元
• 每手入場費：3,939.31港元

估值與財務數據

• 股東應佔未經審計備考經調整每股有形資產淨值：0.32港元至0.38港元（按1,0315元澳門幣兑1.00港元的匯率計算）
• 財務表現（截至12月31日止年度）：

行業發展趨勢

• 澳門上層結構工程市場：2012年至2015年大幅擴張，2015年至2017年保持平穩，預計2018年將以8.3%的年增長率擴張。
• 商業分部裝修市場：2012年至2017年複合年增長率為29.5%。
• 非商業分部裝修市場：2012年至2017年複合年增長率為29.7%。
• 預計2017年至2022年商業分部裝修市場複合年增長率為8.9%。

風險因素

• 集團收入主要來自競爭性投標，具有非經常性特徵，可能導致收入不穩定。
• 面臨未能獲得新合約或未能在投標中中標的風險。
• 合約屆滿後未獲續約的風險，可能影響長期業務發展。
• 若無法持續獲得新項目，將對業務前景造成不利影響。

所得款項用途

根據發售價中位數0.65港元計算，扣除相關費用後，集資金額淨額預計約為5,890萬港元，用途如下：

• 增強財務狀況：43%
• 購買新機器：27%
• 潛在併購澳門建築業務：10%
• 增聘員工：10%
• 額外營運資金及其他用途：10%

推薦度與認購資訊

• 經致富證券推薦：現金認購
• 正常截止時段：2018年8月29日 下午5時正
• 延長截止時段：2018年8月30日 上午10時正
• 手續費：
  • 網上申請：0港元
  • 非網上申請：50港元

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