20230831-开源证券-温氏股份-300498.SZ-公司信息更新报告_猪价低迷压制当期利润_生产目标稳步兑现_4页_748kb

温氏股份投资报告分析总结

温氏股份（300498SZ）的最新投资评级维持“买入”，分析师基于公司快速调整能力、生产成绩优化和高分红预期进行推荐。2023年上半年公司实现收入412亿元，同比增长显著，但由于猪价低迷，归母净利润亏损约469亿元，费用控制良好。生猪板块销量和收入大幅增长，PSY提升至22头/年，但亏损约36亿元；肉鸡板块黄鸡价格回落导致亏损，但鲜品和预制菜业务盈利，预计将随下半年需求改善。分析师调低盈利预测，但维持增持建议，针对未来高出栏量和成本优化潜力。风险包括猪价恢复不及预期、行业竞争加剧等。2023年至2025年EPS从负转正，PE显示当前股价风险高。

此总结基于报告重点内容提炼。