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晨会纪要总结 - 2022年第（174）期

核心内容

本期晨会纪要聚焦于商品市场和金融市场的走势，涵盖宏观指标、外盘与国内商品价格变化、主要品种分析及操作建议，同时提供了免责条款和公司信息。

主要观点与关键信息

宏观要闻

1. 国内政策：国务院常务会议强调推进基础设施建设与设备更新改造，第四季度将减免收费公路货车通行费10%，降低政府定价货物港务费20%。
2. 国际油价：美油和布油分别上涨0.68%和0.73%，主要受俄乌局势影响。
3. 农产品期货：CBOT大豆、玉米、小麦等期货价格波动，主要受天气、供需及政策影响。
4. 中国对外投资：1-8月非金融类直接投资增长7.2%，对外承包工程增长2.3%。
5. 地方政策：河南开封对契税缴纳者提供15%补贴，刺激房地产市场。
6. 新能源政策：国家电投提出2025年建成世界一流光伏产业。
7. 全球加息：美联储加息75个基点，引发全球央行加息风暴，包括瑞士、南非、挪威、印尼、卡塔尔、菲律宾等。
8. 全球钢铁产量：8月全球粗钢产量下降3%，中国产量微增0.5%。
9. 冻猪肉投放：华储网投放1.44万吨冻猪肉，发改委将继续关注生猪市场。
10. 锂电材料：电池级碳酸锂价格创历史新高，氢氧化锂、镍豆等价格也有上涨。

外盘与国内商品价格变化

外盘主要品种：

国内主要商品：

主要品种晨会观点

农产品

• 油脂：棕榈油预计产量增加，但短期国内市场低库存，需求转弱，维持偏弱运行。
• 花生：现货市场偏强，期货或受带动，注意回调风险。
• 鸡蛋：现货稳中有涨，期货建议关注11/12/1做多机会。
• 苹果：脱袋上色不佳，预计惜售，期货建议底部支撑做多。
• 红枣：市场走货一般，建议高位偏空和反套。
• 白糖：进口压力大，预计价格回落。
• 豆粕：库存紧张，需求强劲，建议逢低做多。
• 玉米：主产区供应偏紧，建议逢低做多。
• 棉花：价格大幅上涨，建议震荡偏空思路。

能源化工

• 甲醇：供需双增，建议逢低做多，参与1-5正套。
• PVC：库存下降，建议观望，关注地产数据。
• 尿素：成本支撑增强，建议逢高尝试短线试空。
• 玻璃：库存下降，建议震荡偏强，控制持仓。
• 铁矿石：供需改善，建议参与1-5正套。
• 焦煤：供应端收紧，建议关注正套机会。
• 橡胶：市场预期降温，建议短线偏多。

工业金属

• 沪铝：库存低位，建议震荡偏弱。
• 沪铜：美元走强限制涨势，建议震荡。
• 沪镍：成本支撑强，建议多空都有机会，控制仓位。

期权金融

• 股指：沪深300、上证50指数创新低，中证1000指数探底回升，建议轻仓参与反弹。
• 期权：建议在强势品种轻仓买入牛市价差策略，关注节前波动率。

从业人员信息

农产品

能源化工

期权金融

免责条款

• 本报告不构成投资建议，不替代独立判断。
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• 本报告内容可能与公司其他报告不一致，反映分析师不同观点。

公司信息

• 中原期货股份有限公司：总部位于郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层。
• 上海分公司：上海市自贸区福山路388号、向城路69号15层05室。
• 西北分公司：宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室。
• 山东分公司：济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901。
• 新乡营业部：河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层。
• 南阳营业部：河南省南阳市宛城区光武区与孔明路交叉口星旺家园3幢1楼001-1室。
• 灵宝营业部：河南省灵宝市函谷大道北段西侧（灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆）。
• 洛阳营业部：河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层。
• 西安营业部：陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座8层F7室至F8室。
• 大连营业部：辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路537号泰德大厦06层05A单元。
• 杭州营业部：浙江省杭州市拱墅区远洋国际中心E座1013室。

总结

本期晨会总结涵盖宏观经济政策、商品市场走势、主要品种分析及操作建议。总体来看，商品市场受全球加息及地缘政治影响，部分品种偏强运行，而其他则受供需变化影响维持震荡。金融方面，股指震荡整理，期权建议轻仓参与反弹。投资者应关注政策变化、供需平衡及市场情绪，合理控制风险。