20220720-开源证券-食品饮料行业点评报告_6月电商数据分析_线上环比改善_龙头表现各异_12页_1mb

报告摘要

2022年6月，食品饮料行业整体线上销售表现承压，但部分细分领域仍保持增长。行业整体销售额下降，主要受销量和均价双重因素影响，但部分品类如粮油调味表现出较强的韧性。

行业整体表现：食品饮料行业线上销售额整体下降，其中京东平台销售额同比下降16.0%，阿里系销售额同比下降28.6%（休闲食品）至17.2%（乳制品）。
细分品类表现：
- 粮油调味：增幅较大，同比增长3.5%。
- 休闲食品：整体销售额下降，但糕点点心类表现相对较好，同比下降4.6%。
- 乳制品：销售额下滑，酸奶粉类表现优于其他品类，纯牛奶销售额占比达72.8%。
- 冲饮麦片：销售额大幅下滑，但行业集中度有所上升。
行业集中度变化：
- 休闲食品CR3下降至11.9%，行业集中度下降。
- 乳制品CR3下降至49.8%，行业集中度略有下降。
- 冲饮麦片CR5上升至37.2%，行业集中度上升。
品牌表现：
- 休闲食品：三只松鼠、百草味、良品铺子销售额均下降，主要由销量下滑导致。
- 乳制品：蒙牛乳业表现相对稳定，伊利股份和光明乳业销售额下滑显著。
- 冲饮麦片：桂格、西麦、王饱饱为主要品牌，其中西麦销售额增长，王饱饱和欧扎克销售额大幅下滑。
产品结构变化：
- 休闲食品中，糕点点心类占比达18.9%，成为主要增长点。
- 乳制品中，纯牛奶类产品销售额占比高，成为主要销售品类。
- 冲饮麦片中，西麦食品以原味纯燕麦片为主，王饱饱以果味燕麦片为主。

销售额：14.9亿元，同比下降17.2%。
销量：同比下降38.4%。
均价：同比增长34.4%。
子行业表现：
- 酸奶粉类：同比下降3.5%。
- 纯牛奶类：同比下降5.0%，但销售额占比达72.8%。
品牌表现：
- 蒙牛乳业：销售额增长0.3%，主要由均价提升推动。
- 伊利股份：销售额下降26.4%，主要由销量下滑导致。
- 光明乳业：销售额下降50.9%，销量下滑显著。
行业集中度：CR3下降0.1pct至49.8%。