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市场强势反弹，海外互联类基金表现亮眼

核心内容概述

2023年1月3日至1月6周，A股市场强势反弹，权益与债券基金指数均实现上涨。其中，股票基金表现最佳，涨幅达2.88%。同时，海外互联类基金涨幅显著，尤其是互联网主题类基金，表现突出。此外，报告还提供了多个权益和债券型基金的优选推荐，并强调了市场波动下的配置建议和风险提示。

主要观点

1. 市场表现

   • 上证指数上涨2.21%，深证成指上涨3.19%，创业板上涨3.21%，中债指数上涨0.20%。
   • 恒生指数上涨6.12%，恒生科技上涨7.32%。
   • 美股市场整体上涨，道琼斯工业指数上涨1.46%，纳斯达克指数上涨0.98%，标普500指数上涨1.45%。

2. 行业表现

   • 计算机、建材、电力设备新能源行业涨幅靠前，分别达5.77%、4.80%、4.67%。
   • 商贸零售、农林牧渔、交通运输板块分别下跌2.38%、1.41%和0.13%。

3. 基金表现

   • 股票基金指数涨幅最大，另类投资基金指数周跌幅为-0.21%。
   • 景顺长城中国回报周涨幅最高，达7.07%。

4. 市场展望

   • 制造业PMI指数进一步下行，非制造业景气度继续回落。
   • 疫情影响逐渐减弱，经济复苏动能增强，政策持续发力。
   • 海外加息预期趋弱，港股科技板块修复空间较大。

5. 基金配置建议

   • 组合整体维持均衡，阶段性价值风格或将占优。
   • 关注政策发力的疫后复苏机会、国企改革带来的估值修复机会、以及信创、新能源等成长行业。

关键信息

权益主题基金优选

• 周期类基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等表现优异。
• 金融类基金：工银瑞信新金融A、南方金融主题A、华宝中证银行ETF等推荐关注。
• 军工类基金：易方达国防军工、长信国防军工A等表现良好。
• 消费类基金：华安安信消费服务A、富国消费主题A、嘉实消费精选股票A等推荐。
• 新能源基金：新华鑫动力A、长城行业轮动A、广发新动力等值得关注。
• 医药类基金：工银瑞信前沿医疗A、交银医药创新A、安信医药健康股票A等表现优秀。

债券型基金优选

• 短债基金：长城短债A、浙商汇金短债A、工银瑞信尊享短债A、交银稳鑫短债A等推荐。
• 中长债基金：鹏华丰融、招商产业A、富国强回报A等表现较好。

量化基金优选

• 博时裕富沪深300（050002.OF）：行业配置中性，较基准偏离较小，过去十年平均年度超额4.10%。
• 博时量化平衡（004495.OF）：采用量化策略的固收+基金，月度胜率55.00%，盈亏比1.50。
• 博时智选量化多因子（013465.OF）：偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。

风险提示

• 本报告结论基于历史数据统计规律，历史数据不必然代表未来表现。
• 基金经理变更或风格变化可能影响基金表现，投资者需审慎参考报告结论。

投资建议

• 推荐关注银华鑫锐、交银稳鑫短债A、工银瑞信尊享短债A、广发多策略、建信中小盘先锋股票A、交银启诚、中庚价值先锋和嘉实消费精选股票A等基金。
• 建议投资者在震荡市场中关注政策发力的疫后复苏机会，以及具备成长性和安全边际的行业。

分析师信息

• 王晓檬，执业证书编号：S0590522030006
• 朱人木，执业证书编号：S0590522040002

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