20230326-国联证券-基金周报_市场反弹_传媒类基金业绩亮眼_16页_771kb

报告摘要

市场反弹，传媒类基金业绩亮眼

核心内容

上周A股市场整体反弹，上证指数上涨0.46%，深证成指上涨3.16%，创业板上涨3.34%。其中传媒、计算机和电子板块涨幅显著，分别上涨10.48%、6.88%和6.80%。而钢铁、建筑和石油石化板块则出现下跌，跌幅分别为3.24%、2.15%和1.81%。美股市场也整体上涨，道琼斯工业指数上涨1.18%，纳斯达克指数上涨1.66%，标普500指数上涨1.39%。恒生指数上涨2.03%，恒生科技上涨6.16%。

股票型基金表现最佳，涨幅为1.73%，而货币市场基金涨幅最小，仅为0.04%。从年度表现来看，另类投资型基金年涨幅为2.52%，位居第一；股票型基金年涨幅达1.64%，排名第二；其他类型基金也均获得正的年度收益，其中货币型基金指数年涨幅为0.44%，涨幅最低。

主要观点

市场风格转变：随着4月临近，市场风格或将重新聚焦于业绩驱动的板块，关注业绩超预期的行业及个股。
基金表现分化：权益型基金、债券型基金和另类投资基金均实现上涨，但涨幅差异较大，股票型基金涨幅最高。
板块轮动明显：传媒、计算机、电子等成长性较强的板块表现突出，而钢铁、建筑、石油石化等传统行业表现较差。
降准影响：央行于3月27日宣布降准0.25个百分点，释放约6000亿基础货币，以应对季末资金面紧张。
量化基金表现：部分量化基金因高胜率和稳定收益表现突出，适合关注。

关键信息

上周涨幅靠前的基金

代码	名称	基金经理	规模(亿元)	年初至今	近一周
159869.OF	华夏中证动漫游戏ETF	徐猛	6.88	52.57%	20.05%
516770.OF	华泰柏瑞中证动漫游戏ETF	李茜, 李沐阳	1.10	51.65%	19.63%
516010.OF	国泰中证动漫游戏ETF	徐成城	4.38	50.87%	19.40%
012768.OF	华夏中证动漫游戏ETF联接A	徐猛	1.15	49.88%	19.12%
012728.OF	国泰中证动漫游戏ETF联接A	徐成城	0.43	47.99%	18.02%
517500.OF	国泰中证沪港深动漫游戏ETF	黄岳	0.54	47.16%	17.97%
001323.OF	东吴移动互联A	刘元海	0.56	34.76%	14.47%
001628.OF	招商体育文化休闲A	文仲阳	2.33	41.99%	14.20%
001322.OF	东吴新趋势价值线	刘元海	1.64	30.76%	13.00%
004890.OF	中邮健康文娱	王瑶, 宫正	0.42	32.27%	12.87%
512980.OF	广发中证传媒ETF	罗国庆	48.31	36.87%	12.26%
001706.OF	诺安积极回报A	蔡嵩松	0.52	47.14%	12.19%
003397.OF	银华体育文化	唐能	0.53	41.18%	12.18%

基金代码	基金名称	规模(亿元)	基金经理	投资类型	本周涨跌(%)	今年来(%)
006834.OF	工银瑞信尊享短债A	22.69	王朔	短期纯债型	0.06	0.93
003501.OF	泰达睿智稳健混合A	9.84	孟杰	偏股混合型	2.97	6.15
000729.OF	建信中小盘先锋股票A	31.92	周智硕	普通股票型	1.25	1.84
014038.OF	交银启诚混合A	24.58	杨金金	偏股混合型	-0.51	0.67
006551.OF	中庚价值领航	116.63	丘栋荣	偏股混合型	0.20	5.83
006604.OF	嘉实消费精选股票A	25.39	吴越	普通股票型	2.76	0.48
161834.OF	银华鑫锐灵活配置A	29.40	王海峰	灵活配置型	0.88	9.17
010709.OF	国投瑞银瑞利混合A	24.37	綦缚鹏	灵活配置型	-0.08	1.26
010994.OF	博时创新经济	3.80	田俊维	偏股混合型	1.74	11.39

权益主题基金优选

周期类基金

基金代码	基金名称	规模(亿元)	基金经理	投资类型	基金特征	本周涨跌(%)	今年来(%)
003834.OF	华夏能源革新	184.34	郑泽鸿	普通股票型	深耕产业趋势，专注制造领域	2.87	3.34
090018.OF	大成新锐产业	105.33	韩创	偏股混合型	重仓周期板块，偏好高景气行业	1.65	5.97
001719.OF	工银瑞信国家战略主题	5.39	陈小鹭	普通股票型	自上而下和自下而上相结合	-1.69	3.15

金融类基金

基金代码	基金名称	规模(亿元)	基金经理	投资类型	基金特征	本周涨跌(%)	今年来(%)
001054.OF	工银瑞信新金融A	67.88	鄢耀	普通股票型	均衡型，注重安全边际和性价比	1.48	-5.60
004702.OF	南方金融主题A	18.26	黄春逢, 金岚枫	灵活配置型	场内行业ETF，交易灵活，费率低	2.32	12.65

军工类基金

基金代码	基金名称	规模(亿元)	基金经理	投资类型	基金特征	本周涨跌(%)	今年来(%)
001475.OF	易方达国防军工	180.12	何崇恺	偏股混合型	从国家优势、商业模式、人才、供需等维度筛选	-0.13	-9.59
002983.OF	长信国防军工A	13.55	宋海岸	灵活配置型	基本面和技术面两个角度精选军工行业个股	0.84	-6.02

消费类基金

基金代码	基金名称	规模(亿元)	基金经理	投资类型	基金特征	本周涨跌(%)	今年来(%)
519002.OF	华安安信消费服务A	69.62	王斌	偏股混合型	消费+制造双轮驱动，个股选择和风格择时能力突出	-0.93	2.67
006604.OF	嘉实消费精选股票A	25.39	吴越	普通股票型	大盘成长风格，关注消费细分行业轮动	2.76	0.48

新能源基金

基金代码	基金名称	规模(亿元)	基金经理	投资类型	基金特征	本周涨跌(%)	今年来(%)
002083.OF	新华鑫动力A	16.74	刘彬	灵活配置型	聚焦长期看好的方向和产业，板块偏好鲜明	2.38	-5.68
000327.OF	南方潜力新蓝筹	8.57	钟赘	偏股混合型	关注产业中长期趋势、空间和短期行业景气度	3.62	-5.56
540008.OF	汇丰晋信低碳先锋A	93.79	陆彬	普通股票型	受PB-ROE框架影响，对估值较为重视	2.71	2.09

医药类基金

基金代码	基金名称	规模(亿元)	基金经理	投资类型	基金特征	本周涨跌(%)	今年来(%)
001717.OF	工银瑞信前沿医疗A	148.10	赵蓓	普通股票型	重仓CXO，选股能力优秀，低换手	-1.70	-0.42
004075.OF	交银医药创新A	34.31	楼慧源	普通股票型	重仓医疗服务，中药配置提升，换手均衡	0.27	-1.35
003291.OF	信澳健康中国A	4.88	杨珂	灵活配置型	重仓医疗服务，个股变动灵活，选股能力强	-0.23	2.04

债券型基金优选

短债基金

基金代码	基金名称	规模(亿元)	基金经理	持仓类型	久期类型	收益率%	波动率%	回撤%	杠杆水平%
007194.OF	长城短债A	3.36	邹德立	均衡	短久期	3.10	0.3	0.2	106.5
006516.OF	浙商汇金短债A	24.57	王宇超,程嘉伟	信用债	短久期	3.71	0.27	0.16	109.1
006834.OF	工银瑞信尊享短债A	40.92	王朔	信用债	长久期	3.42	0.71	0.7	136.8
004672.OF	华夏短债A	208.72	刘明宇	信用债	短久期	3.2	0.6	0.7	115.9

中长债基金

基金代码	基金名称	规模(亿元)	胜率	平均收益率%	回撤%	重仓久期	基金整体久期	信用评分	高波动资产仓位%
000345.OF	鹏华丰融	9.2	8/8	7.1	-0.7	1.50	1	2.7	1.5
217022.OF	招商产业A	180.1	10/10	7	-1.4	3.19	1.9	3	0.3
100072.OF	富国强回报A	11.7	9/9	7	-2.3	2.42	3.9	3	0
161713.OF	广发纯债A	91.9	9/9	6.4	-1.9	3.81	3.1	3	0
550018.OF	信诚优质纯债A	5.2	9/9	6.8	-4.9	2.52	1.7	3	0

量化基金优选推荐

代码	名称	规模(亿元)	基金经理	年度平均超额%	月度胜率%	盈亏比
050002.OF	博时裕富沪深300	48.70	桂征辉, 杨振建	4.10%	68.10%	1.22
004495.OF	博时量化平衡	8.11	黄瑞庆, 林景艺	-	55.00%	1.50
013465.OF	博时智选量化多因子	0.26	刘钊	-	-	-

风险提示

本报告结论基于历史数据的统计规律，推荐标的基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。
未来可能出现基金经理变更或风格变化，投资者需审慎参考报告结论。

分析师声明

本报告所表述的所有观点均准确地反映了分析师对标的证券和发行人的个人看法，未与报酬直接或间接相关。

评级说明

股票评级：买入（相对同期相关证券市场代表指数涨幅20%以上）、增持（相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于5%~20%之间）、持有（相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于-10%~5%之间）、卖出（相对同期相关证券市场代表指数跌幅10%以上）。
行业评级：强于大市（相对同期相关证券市场代表指数涨幅10%以上）、中性（相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于-10%~10%之间）、弱于大市（相对同期相关证券市场代表指数跌幅10%以上）。