2008-11-01-上交所-上海证券交易所2008年第三季度自律管理工作季度报告_2008年11月_7页_142kb

上海证券交易所2008年第三季度自律管理工作总结

核心内容

2008年第三季度，上海证券交易所在中国证监会的指导下，围绕证券市场稳定、改革与发展的大局，持续推进自律管理工作，重点加强了对上市公司、会员公司及市场交易行为的监管，旨在提升市场透明度、防范风险、维护秩序。

主要观点

• 监管理念更新：强调“关口前移”，将自律管理延伸至会员层面，提升监管的针对性和有效性。
• 规则完善与惩戒加强：通过发布多项规则指引，进一步规范市场行为，同时加大对违规行为的惩戒力度。
• 技术监管与业务监管并重：在推动会员业务管理的同时，加强技术系统管理，确保交易安全和系统稳定。
• 创新监管形式：采用“监管直通车”等联合监管机制，提升监管效率和覆盖面。

关键信息

一、上市公司监管

1. 规则完善

   • 发布《股票上市规则（2008年修订）》，优化停牌制度，增强信息披露要求，涵盖股权激励、破产重整等内容。
   • 发布《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录》第四号至第七号，规范交易定价、预案审核、资产评估等流程。
   • 发布《上市公司临时公告格式指引第十八号：上市公司矿业权的取得、转让公告》，提升矿业权交易透明度。
   • 配合证监会发布《关于上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引的通知》。

2. 违规惩戒

   • 通报批评10家上市公司及其相关人员。

   • 对39家上市公司进行监管关注。

   • 典型违规行为包括：控股股东资金占用、信息披露不及时。

   • 案例1：某公司与控股股东发生非经营性资金往来3550万元，董秘未勤勉尽责，被通报批评。

   • 案例2：某公司未及时披露重大投资行为，部分董事未履行职责，被通报批评。

二、会员监管

1. 业务监管

   • 推进“一个系统、五项制度”建设，强化证券交易监控和客户分类管理。
   • 发布多项通知和问答文件，指导会员落实《客户管理细则》。
   • 通过视频培训、走访会员等方式，提升会员自律管理意识。

2. 技术监管

   • 正式颁布《技术管理细则》，明确会员技术系统的最低接入标准。
   • 建立会员技术系统资料报送制度，规范系统运行流程。
   • 修订通信网络技术白皮书，统筹技术系统容量和性能要求。
   • 协调专家对3家会员技术系统建设方案进行评审，确保系统安全。

3. 监管协同

   • 整合所内监管资源，加强与会员的协同管理，形成监管合力。
   • 配合证监会完成账户规范收尾工作，督导2家会员公司，巡查3家会员公司。

三、市场交易行为监管

1. 监管策略调整

   • 强化“及时发现、及时制止”的监管理念，充分发挥一线监管优势。
   • 对严重违规投资者采取实地走访、约谈、发出监管函等措施。

2. 监管合作机制

   • 推行“监管直通车”模式，联合深交所和证监会派出机构进行协同监管。
   • 针对异常交易行为，如某投资者频繁大宗交易，联合约谈并制止其行为。

3. 市场稳定维护

   • 本季度共发现并调查异常交易行为131起，对158家次券商营业部进行电话提醒。
   • 发出监管问询函7份、监管告知函5份、监管警示函7份，约见谈话2起，实地走访3家营业部。
   • 及时发现市场操纵、内幕交易等线索11起，并提请证监会立案或进一步调查。
   • 针对“NST源药”“ST幸福”等股票异动，灵活采取停牌措施，揭示市场风险。

总结

本季度，上交所通过完善规则指引、强化惩戒、推动会员自律管理、加强技术监管和创新监管形式，有效维护了证券市场的稳定与健康发展。未来将继续优化自律监管体制，推进监管创新，提升市场公信力。