20230612-上海证券-机械行业周报_5月挖机销量数据边际改善_建议关注机床刀具和工程机械板块_19页_1mb

机械行业周报总结

核心内容

本周（2023.6.5-2023.6.9），中信机械行业整体下跌2.71%，表现跑输大盘，位列所有一级行业跌幅第27位。尽管行业整体承压，但部分子板块表现优于整体，其中工程机械上涨0.06%，成为本周表现最好的子板块。

主要观点

工程机械设备

• 行业仍在筑底阶段，5月挖机销量同比-18.5%，降幅较4月缩窄，出口表现亮眼，外销同比+23.5%。
• 制造业PMI为48.8%，环比下降0.4个百分点，但显示出边际改善。
• 低估值的工程机械板块本周表现相对较强，建议关注具备出海逻辑、国企改革属性及核心部件供应能力的龙头公司。

自动化设备

• 数字化和智能化相关设备表现稳健，特别是机器视觉设备受GPT技术影响，迎来新的增长机会。
• 工业母机板块具备国产替代空间，核心部件供应商在政策支持下值得关注。
• 建议关注工控设备、机器视觉设备及具备自主可控能力的机床、刀具公司。

锂电设备

• 电动车渗透率增长放缓，锂电设备行业面临存量博弈风险。
• 尽管部分公司财报亮眼，但行业估值仍承压，需关注下游竞争格局和景气度变化。

光伏设备

• 光伏设备行业估值处于底部，硅料、硅片、电池片、组件价格持续下滑，有助于改善电站IRR。
• 光伏巨头集体扩产，将拉动上游设备订单增长。
• 光伏新材料和新技术路线将为设备更新替代提供增量需求。

关键信息

行情回顾

• 板块行情：中信机械行业周跌幅2.71%，弱于沪深300指数（-0.65%）。
• 个股行情：
  • 涨幅前十：罗博特科（+27.25%）、威星智能（+24.28%）、鑫磊股份（+23.36%）等。
  • 跌幅前十：华兴源创（-23.42%）、荣旗科技（-22.34%）、博众精工（-17.61%）等。

行业高频数据

• 工程机械：
  • 5月挖机销量1.68万台，同比-18.5%，出口增长21%。
  • 4月叉车销量9.99万台，同比+10.5%。
  • 4月汽车起重机销量同比+14.9%。
• 自动化设备：
  • 4月M1、M2同比分别+5.3%、+12.4%。
  • 工业机器人产量3.81万台，同比-7.4%。
  • 电梯、自动扶梯及升降机产量14.1万台，同比+69.9%。
• 锂电设备：
  • 4月新能源汽车销量63.6万辆，同比+112.8%。
  • 4月动力电池装车量2.51万兆瓦时，同比+89.4%。
• 光伏设备：
  • 本周致密料均价100元/kg，环比-15.25%。
  • 182/210尺寸硅片价格分别为3.60/5.00元/片，环比分别-7.69%/-13.04%。
  • 单晶PERC电池片价格分别为0.85/0.92元/W，环比分别-4.49%/-6.12%。
  • 单晶PERC组件价格分别为1.56/1.57元/W，环比分别-2.50%/-2.48%。

原材料价格及汇率走势

• LME铜：8368美元/吨，环比+0.37%，年初至今-0.23%。
• LME铝：2221美元/吨，环比-1.88%，年初至今-5.91%。
• 钢铁价格指数：108.59，环比+1.80%，年初至今-4.11%。
• 中国塑料城价格指数：814.73，环比+0.21%，年初至今-5.75%。
• 美元对人民币：7.12，环比+0.69%，年初至今+2.48%。
• 螺纹钢：3730元/吨，环比+3.04%，年初至今-9.02%。
• 动力煤期货：801.4元/吨，环比-0.00%，年初至今-12.99%。
• 布伦特原油：74.79美元/桶，环比-1.76%，年初至今-12.94%。
• LNG价格：3999.5元/吨，环比-2.82%，年初至今-44.20%。

行业要闻及公告

重点新闻

• 中国移动、中国电信、中国联通发布《电信运营商液冷技术白皮书》，推动数据中心液冷技术发展。
• 通威、隆基、晶澳等光伏龙头发布大规模扩产计划，拉动上游设备需求。
• 苹果发布Apple Vision Pro头显，预计2024年初发售。
• 中国芯片进口和出口均出现下滑，进口下降24.2%，出口下降17.2%。

重点公司公告

• 杭氧股份：设立达州和印尼子公司，推进空分项目。
• 帝尔激光：签订6.65亿元日常经营合同。
• 奥特维：与晶科能源签订4.8亿元单晶炉合同。
• 中微公司：董事长及副总经理计划减持股份。
• 九号公司：拟回购股份用于员工持股计划或股权激励。
• 纽威股份：股东纽威集团计划减持不超过2%的股份。
• 中际联合：拟在北京通州设立全资子公司。
• 凯迪股份：限售股开始上市流通。
• 沃尔德：首次回购股份，金额约989万元。
• 石英股份：控股股东提前终止减持计划。

投资建议

工程机械板块

• 建议关注：三一重工、中联重科、杭叉集团、徐工机械、安徽合力、柳工、恒立液压、艾迪精密。

自动化设备板块

• 建议关注：绿的谐波、汇川技术、中控技术、创世纪、博杰股份、奥普特、快克智能、美腾科技、华中数控、秦川机床、纽威数控、科德数控、欧科亿、华锐精密、锐科激光、柏楚电子、维宏股份。

锂电设备板块

• 建议关注：先导智能、联赢激光、骄成超声、利元亨、道森股份、东威科技。

光伏设备板块

• 建议关注：晶盛机电、迈为股份、奥特维、帝尔激光、海目星。

其他建议

• 轨交设备：中国中车、中国通号、时代电气、铁科轨道、中铁工业、永贵电器。
• 新股：曼恩斯特、日联科技、华曙高科、荣旗科技。
• 商用餐饮设备：银都股份。
• 压缩机零部件：华翔股份。

风险提示

• 宏观经济下行压力：可能影响整体行业需求。
• 下游需求不及预期：对行业增长形成压制。
• 原材料价格波动：可能对成本和利润造成影响。

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