20230530-上海证券-机械行业周报_1-4月全国规上工业企业利润下降20.6_建议关注制造业回暖将明确受益的机床刀具板块_17页_1mb

机械行业周报总结（2023年05月30日）

核心内容概述

本报告聚焦于2023年5月22日至26日期间机械行业整体表现及细分板块动态，同时分析了行业高频数据、原材料价格、汇率走势以及行业要闻与重点公司公告。分析师建议关注具有出海优势、政策支持、技术升级潜力及国产替代前景的细分领域。

主要观点

1. 行情回顾

• 中信机械行业本周上涨0.16%，跑赢沪深300指数（-2.37%）及中小板指（-1.91%），在一级行业中排名第2。
• 细分板块中，仪器仪表涨幅最大（+1.78%），运输设备跌幅最大（-3.11%）。
• 个股中，丰立智能、百胜智能、*ST海核等涨幅领先；智立方、荣旗科技、佳力图等跌幅较大。

2. 行业高频数据跟踪

工程机械设备

• 4月PMI为49.2%，环比下降2.7pct。
• 制造业固定资产投资额累计同比+6.4%，环比下降0.6pct。
• 挖掘机销量1.88万台，同比-23.5%，其中内销-41%，外销+9%。
• 叉车销量同比+10.5%，汽车起重机销量同比+14.9%。
• 房地产开发投资额累计同比-6.2%，显示行业承压。

自动化设备

• 工控设备、机器视觉设备在行业弱复苏中表现稳健，尤其受益于ChatGPT应用带来的技术提升。
• 金属切削机床产量当月值为5.1万台，同比-1.9%，环比-18.8%。
• 工业机器人产量3.81万台，同比-7.4%，环比-13.2%。
• 电梯、自动扶梯及升降机产量14.1万台，同比+69.9%。

锂电设备

• 新能源汽车销量63.6万辆，同比+112.8%。
• 动力电池装车量2.51万兆瓦时，同比+89.4%。
• 行业面临下游需求不确定性，建议优选龙头公司。

光伏设备

• 光伏设备行业估值处于底部震荡，硅料、硅片、电池片及组件价格均环比下降。
• 光伏新材料和新技术路线或带来设备更新需求，提升行业景气度。

3. 原材料价格及汇率走势

• LME铜价8082美元/吨，环比-1.70%，年初至今-3.64%。
• LME铝价2242美元/吨，环比-2.52%，年初至今-5.02%。
• 钢铁价格指数106.89，环比-2.52%，年初至今-5.62%。
• 中国塑料城价格指数813.32，环比-1.38%，年初至今-5.91%。
• 美元对人民币汇率7.05，环比+0.44%，年初至今+1.49%。
• 螺纹钢价格3560元/吨，环比-4.3%，年初至今-13.17%。
• 布伦特原油期货结算价76.95美元/桶，环比+1.81%，年初至今-10.43%。
• LNG价格4115.5元/吨，环比-4.46%，年初至今-42.59%。

4. 投资建议

• 工程机械板块：建议关注三一重工、中联重科、杭叉集团等受益于出海及锂电化趋势的龙头；同时关注徐工机械、安徽合力、柳工等具备一带一路及国企改革属性的公司，以及核心器件供应商恒立液压、艾迪精密。
• 自动化设备板块：推荐工控设备（如绿的谐波、汇川技术、中控技术）、机器视觉（如奥普特、快克智能、美腾科技）及机床刀具（如海天精工、纽威数控、华东数控、秦川机床、欧科亿、华锐精密、中钨高新）。
• 锂电设备板块：建议关注先导智能、联赢激光、骄成超声、利元亨、道森股份、东威科技等。
• 光伏设备板块：推荐晶盛机电、迈为股份、奥特维、帝尔激光、海目星等。
• 其他：关注轨交设备（如中国中车、中国通号、时代电气）、新股（如曼恩斯特、日联科技、华曙高科、荣旗科技）及商用餐饮设备（如银都股份）、压缩机零部件（如华翔股份）。

5. 行业要闻及公告

• 1-4月工业企业利润下降20.6%：国家统计局数据显示，1-4月制造业利润总额同比下降27.0%，显示行业整体承压。

• 上能电气25.5亿元投向储能项目：公司拟募资用于储能变流器、储能系统集成及光储一体机项目。

• 美光公司产品未通过网络安全审查：影响我国关键信息基础设施供应链，加速国产替代进程。

• 日本出台半导体制造设备出口管制：中方坚决反对，可能对全球半导体产业格局产生影响。

• 长安汽车与宁德时代成立电芯合资公司：年产能25GWh，推动动力电池产业链整合。

• 铁建重工国产最小直径快速铺顶机下线：应用于泰国曼谷天然气管道铺设，提升设备可靠性与技术实力。

• 东方电缆中标海上风电项目：中标金额总计约72,400万元，显示公司在海缆市场竞争力。

• 豪迈科技拟回购股份：回购金额不低于5,000万元，用于股权激励或员工持股计划。

• 金自天正实际控制人增持：中国钢研计划增持金额不低于2,500万元，已增持1.17%。

• 三丰智能签订重大合同：合同金额40,758.26万元，占公司2022年营收的30.56%。

• 新强联股东减持股份：海通开元计划减持不超过2.5%股份。

• 冰轮环境股东减持完成：红塔创新减持0.62%股份。

• 沃尔德拟回购股份：回购金额不低于2,000万元，用于员工持股及激励。

关键信息

• 行业整体表现：机械行业在周内表现优于大盘，但部分细分板块如工程机械仍承压。
• 政策支持：国产替代、自主可控政策对机床刀具及自动化设备板块构成利好。
• 技术驱动：ChatGPT等AI技术推动机器视觉板块增长，光伏设备受益于新材料与新技术。
• 市场动态：海上风电、储能项目、电芯合作等事件推动行业需求与技术发展。
• 风险提示：宏观经济下行、下游需求不及预期、原材料价格波动。

总结

机械行业整体表现优于大盘，但部分细分领域如工程机械仍面临挑战。在政策支持与技术进步推动下，自动化设备、光伏设备及锂电设备板块具备增长潜力。重点公司动态表明，行业正逐步复苏，部分企业通过重大项目及回购计划增强市场信心。投资者应关注具备出海优势、政策支持及技术升级能力的公司，同时警惕宏观经济及原材料价格波动带来的风险。