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浙商早知道总结（2023年07月14日）

一、市场总览

1. 指数表现

• 上证指数上涨 1.3%
• 沪深300上涨 1.4%
• 科创50上涨 1.1%
• 中证1000上涨 1.0%
• 创业板指上涨 1.9%
• 恒生指数上涨 2.6%

2. 行业表现

表现最好的行业：

• 传媒：上涨 3.2%，AI监管规定落地利好应用端。
• 通信：上涨 2.9%，海外算力需求和国内政策预期提升。
• 电子：上涨 2.9%
• 美容护理：上涨 2.6%，消费信心提振及个股表现超预期。
• 食品饮料：上涨 2.6%，受益于宏观环境改善及基本面好转。

表现最差的行业：

• 汽车：下跌 0.8%，机器人智能化等子行业调整。
• 综合：上涨 0.3%
• 公用事业：上涨 0.3%
• 银行：上涨 0.4%
• 农林牧渔：上涨 0.4%

3. 资金流动

• 沪深两市总成交额 9207亿元
• 北上资金净流入 135.8亿元
• 南下资金净流出 3.3亿港元

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二、重点推荐

1. 芯碁微装（688630）

推荐逻辑

• 公司为PCB光刻直写设备国产龙头，具备泛半导体业务增长潜力。

超预期点

• 光伏铜电镀或超预期落地，推动业务发展。

驱动因素

• 光伏铜电镀产业化，带动设备需求。

盈利预测与估值

年份	营收（百万元）	营收增长率	归母净利润（百万元）	归母净利润增长率	每股盈利（元）	PE（倍）
2023	915.93	40.42%	199.32	45.93%	1.65	48.91
2024	1201.07	31.13%	281.96	41.46%	2.33	34.59
2025	1556.54	29.60%	384.05	36.21%	3.18	25.39

催化剂

• 订单、季报等数据的披露。

风险因素

• 国产替代不及预期；
• 行业周期性波动；
• 业务拓展不及预期。

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三、投资评级说明

股票投资评级标准（6个月内）

• 买入：相对沪深300指数涨幅 +20% 以上；
• 增持：相对沪深300指数涨幅 +10% ~ +20%；
• 中性：相对沪深300指数涨幅 -10% ~ +10%；
• 减持：相对沪深300指数涨幅 -10% 以下。

行业投资评级标准（6个月内）

• 看好：行业指数相对沪深300指数涨幅 +10% 以上；
• 中性：行业指数相对沪深300指数涨幅 -10% ~ +10%；
• 看淡：行业指数相对沪深300指数涨幅 -10% 以下。

注：本评级体系为相对评级，不代表绝对推荐，建议投资者结合自身情况综合判断。

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四、法律声明及风险提示

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