20250701-上海证券-电子行业周报_美光EUV_DRAM已开启导入_AI驱动先进制程产能快速扩张_3页_376kb

总结

核心观点

AI驱动半导体行业需求激增，预计到2028年全球半导体制造产能将增长69%，CAGR为7%，达到每月1110万片晶圆；先进工艺（7nm及以下）产能将增长约69%，CAGR约14%，主要由AI应用推动。

市场表现

过去一周，SW电子指数上涨4.61%，板块跑赢沪深300指数2.66个百分点，半导体、元件和消费电子子板块领涨。

美光进展

美光已开启EUV DRAM导入，采用1γ制程生产LPDDR5X内存，性能提升15%，功耗降低20%，位密度增加30%，之后将全面推广至产品线。

投资建议

维持电子行业“增持”评级，重点关注半导体设计、AIOT SoC芯片（如中科蓝讯、炬芯科技）、模拟芯片（如美芯晟、南芯科技）、驱动芯片、半导体材料（如彤程新材、鼎龙股份、安集科技）和碳化硅产业链。

风险提示

中美贸易摩擦加剧、终端需求或国产替代不及预期可能影响行业发展。