20230925-国联证券-江苏金租-600901.SH-公司作为高股息绩优标的有望持续实现估值提升_5页_382kb

江苏金租公司报告总结

• 市场表现：江苏金租年初至今累计上涨2703%，显著高于沪深300的-406%，实现超额收益3108%。
• 资本市场优势：权益市场整体波动大，高股息股票投资性价比突出，高股息指数2023年累计涨幅达1309%，高于整体市场表现。
• 股息特性：公司2022年股息率高达746%或更高，外资年内多次增持，陆股通持仓占比提升457个百分点，对公司股价构成支撑。
• 基本面：公司业务拓展能力强，23H1资产规模增速达945%，营收和净利润同比增长1235%和1145%，目标提前实现；风控良好，不良率低，支持业绩稳定。
• 盈利预测：未来三年营业收入CAGR为13.83%，净利润CAGR为14.56%，目标价571元。
• 评级：维持“买入”评级，基于优异基本面和增长潜力。