> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 新材料行业周报总结（260608-0612） ## 核心内容 本周新材料板块整体上涨，其中半导体材料涨幅显著，达到 **11.37%**，而合成生物指数上涨 **1.67%**，工业气体上涨 **7.39%**，电子化学品上涨 **2.24%**，可降解塑料上涨 **1.02%**，电池化学品上涨 **1.86%**。新材料指数涨幅为 **2.74%**，跑赢创业板指（-3.22%）。 ## 主要观点 - **高端 PI 膜需求增长**：随着 AI 发展，高端 PI 膜需求将快速增长，预计 2026-2030 年中国 PI 膜市场将以 **18.3%** 的年均复合增速扩张，2030 年市场规模有望突破 **220 亿元**，其中高端应用占比将从当前的 **38%** 提升至 **55%** 以上。 - **供需缺口扩大**：2025 年全球高端电子级 PI 有效产能约 **1.8 万吨**，而需求已突破 **3 万吨**，缺口规模超 **1.2 万吨**。由于扩产周期长（18-24 个月）和客户认证周期（1-2 年），供需缺口将持续存在。 - **海外提价影响国内厂商**：自 2026 年 4 月 16 日起，钟渊化学已对 PI 膜产品实施每平米 **20%** 的涨价幅度，国内产品性价比凸显，国产替代进程有望加速。 - **建议关注企业**：建议关注 **时代新材**、**泛亚微透** 和 **瑞华泰** 等国内高端 PI 膜企业，这些企业在技术突破与规模放量方面有较大潜力。 ## 产业链价格跟踪 ### 氨基酸 - 缬氨酸：11400 元/吨（-0.87%） - 精氨酸：23500 元/吨（不变） - 色氨酸：30250 元/吨（-5.47%） - 蛋氨酸：42500 元/吨（不变） ### 可降解塑料 - PLA(FY201 注塑级)：18100 元/吨（不变） - PLA(REVODE 201 吹膜级)：17200 元/吨（不变） - PBS：16500 元/吨（不变） - PBAT：11600 元/吨（-1.28%） ### 工业气体及湿电子化学品 - UPSSS 级氢氟酸：11000 元/吨（不变） - EL 级氢氟酸：7735 元/吨（不变） ### 高性能纤维 - 碳纤维：84250 元/吨（不变） - 涤纶工业丝：11000 元/吨（-1.79%） - 涤纶帘子布 4 月出口均价：14940 元/吨（+3.58%） - 芳纶：7.51 万元/吨（-4.42%） - 氨纶：27000 元/吨（不变） - PA66：19800 元/吨（-4.81%） - 癸二酸 4 月出口均价：26149 元/吨（+0.04%） ## 行业要闻 - **六氟化钨供应趋紧**：关注国内生产商发展机遇。 - **建滔 CCL 提价**：建议关注 PCB 上游材料发展机遇。 ## 投资建议 - **关注高端 PI 膜领域**：由于海外供应趋紧和国内产品性价比优势，建议关注 **时代新材**、**泛亚微透**、**瑞华泰**。 - **半导体材料与工业气体**：这些子行业表现突出，具有良好的增长潜力。 ## 风险提示 - 原材料价格大幅波动 - 政策变化 - 技术发展不及预期 - 行业竞争加剧 ## 重点板块表现 | 行业 | 5日涨跌幅 (%) | |--------------|----------------| | 合成生物 | 1.67% | | 半导体材料 | 11.37% | | 电子化学品 | 2.24% | | 可降解塑料 | 1.02% | | 工业气体 | 7.39% | | 电池化学品 | 1.86% | ## 重要基础化学品表现 | 板块 | 5日涨跌幅 (%) | 30日涨跌幅 (%) | 近一年涨跌幅 (%) | 市值 (亿元) | 市盈率 | |----------------|----------------|----------------|------------------|-------------|--------| | 氟化工 | 12.19% | 12.98% | 13.43% | 3,468 | 40.00 | | 其他金属新材料 | 4.91% | 16.59% | 19.39% | 2,167 | 101.43 | | 磁性材料 | 2.37% | 13.27% | 12.88% | 2,096 | 63.75 | | 非金属材料 III | 2.86% | 25.99% | 69.42% | 1,398 | 65.21 | | 电子化学品 III | 2.24% | 21.53% | 67.28% | 7,549 | 107.41 | ## 个股表现 ### 半导体材料 - **华特气体**：本周涨跌幅 -4.2% - **雅克科技**：本周涨跌幅 15.6% - **安集科技**：本周涨跌幅 7.3% - **南大光电**：本周涨跌幅 4.1% - **江丰电子**：本周涨跌幅 36.2% - **阿石创**：本周涨跌幅 39.5% - **中巨芯-U**：本周涨跌幅 55.4% - **鼎龙股份**：本周涨跌幅 13.2% - **天承科技**：本周涨跌幅 -12.5% - **艾森股份**：本周涨跌幅 2.2% - **天岳先进**：本周涨跌幅 -5.5% - **中船特气**：本周涨跌幅 30.7% - **奥来德**：本周涨跌幅 -15.7% - **铂科新材**：本周涨跌幅 -10.8% - **江化微**：本周涨跌幅 0.4% - **美埃科技**：本周涨跌幅 3.8% - **飞凯材料**：本周涨跌幅 -2.5% - **华海诚科**：本周涨跌幅 3.7% - **上海新阳**：本周涨跌幅 2.4% - **晶瑞电材**：本周涨跌幅 3.7% ### 工业气体 - **凯美特气**：本周涨跌幅 8.5% - **杭氧股份**：本周涨跌幅 5.5% - **金宏气体**：本周涨跌幅 4.2% - **和远气体**：本周涨跌幅 47.7% - **硅烷科技**：本周涨跌幅 -0.7% - **侨源股份**：本周涨跌幅 0.1% - **正帆科技**：本周涨跌幅 13.0% - **陕鼓动力**：本周涨跌幅 1.1% - **斯迪克**：本周涨跌幅 -3.0% ### 可降解塑料 - **金丹科技**：本周涨跌幅 -6.7% - **金发科技**：本周涨跌幅 -5.2% - **海正生材**：本周涨跌幅 -4.7% ### 维生素 - **亿帆医药**：本周涨跌幅 0.1% - **花园生物**：本周涨跌幅 22.8% - **安迪苏**：本周涨跌幅 -2.9% - **新和成**：本周涨跌幅 -5.2% - **浙江医药**：本周涨跌幅 -1.3% - **金达威**：本周涨跌幅 -0.5% - **兄弟科技**：本周涨跌幅 -1.4% ## 结论 新材料行业本周整体表现积极，特别是半导体材料和工业气体板块涨幅显著。高端 PI 膜因供需缺口扩大和海外提价，成为国产替代的重要机遇。建议投资者关注具备技术优势和市场潜力的企业，如时代新材、泛亚微透和瑞华泰。同时，需警惕原材料价格波动、政策变化和技术发展不及预期等风险。