“东数西算”启动，IDC产业链有望受益_11页_726kb

报告摘要

文档总结

核心内容

国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在8个地区启动建设国家算力枢纽节点，并规划10个国家数据中心集群，标志着“东数西算”工程全面启动。该工程旨在通过构建新型算力网络体系，将东部算力需求引导至西部，优化资源配置和提升资源使用效率。

主要观点

算力重要性提升：算力作为数字经济的核心生产力，已成为全球战略竞争的新焦点，且我国算力规模已达130EFLOPS，预计每年以20%以上速度增长。
东西部布局差异：东部地区数据中心多，但受限于土地、能源等资源紧张，难以持续大规模发展。而西部地区具备可再生能源优势，适合发展数据中心，承接东部算力需求。
“东数西算”定义：通过数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，实现算力资源的优化配置与高效利用。
节点定位：
- 西部节点：主要处理非实时性算力业务，如后台加工、离线分析、存储备份等。
- 东部节点：布局对网络要求较高的业务，如工业互联网、金融证券、灾害预警、远程医疗、视频通话、人工智能等。
发展目标：
- 集群内数据中心平均上架率需达到65%以上。
- 西部节点PUE值控制在1.2以下，东部节点控制在1.25以下。
- 推动数据中心从一线城市向周边转移，确保资源协调可持续。

关键信息

数据中心现状：我国数据中心规模已达500万标准机架，算力达130EFLOPS。
投资受益领域：
1. 网络IT设备：推荐中兴通讯、紫光股份、星网锐捷、浪潮信息。
2. 光模块和光纤光缆：推荐新易盛、中际旭创、天孚通信、中天科技、亨通光电。
3. IDC绿色节能：推荐英维克、佳力图。
4. 运营商：建议关注中国移动、中国电信、中国联通。
市场表现：
- 本周申万通信指数涨幅为2.14%，排名申万28个一级行业第11位。
- 通信板块个股中涨幅前五为*ST实达、仕佳光子、杰赛科技、意华股份、中天科技。
- 跌幅前五为超讯通信、优博讯、德生科技、楚天龙、天邑股份。
行业动态：
- 江苏省计划2022年新建5万个5G基站，5G基站总数达13万个，排名全国第二。
- 江苏省在5G融合应用方面进展显著，2021年实施2306个5G行业应用项目。
- 江苏省2022年将推动南京、苏州、无锡等地区建设5G融合应用先导区。
- 沃达丰拒绝伊利亚特对意大利业务的收购。
- 华为承建的中东和非洲最大低碳数据中心一期将在5月份投入使用。
- IDC数据显示，2021年全球折叠手机出货量增长264.3%，预计2025年将达2760万部。
- 2021年中国平板电脑市场出货量同比增长21.8%，达2846万台。
- 中兴通讯截至2021年末共申请8.4万件全球专利，是全球5G技术研究和标准制定的重要参与者。

风险提示

5G发展不及预期。
中美贸易摩擦进一步升级。
疫情进一步扩散。

评级信息

行业评级：增持（维持）。
市场基准指数：沪深300指数。
投资策略：建议关注“东数西算”相关产业链，包括网络IT设备、光模块、光纤光缆、绿色节能设备和运营商。

重要公告

武汉凡谷、剑桥科技、光库科技等公司发布股份减持公告。
平治信息中标中国移动广东公司智能摄像头项目。
仕佳光子发布2021年度业绩快报，净利润同比增长32.71%。
辉煌科技完成股份回购，回购比例达7.34%。
国盾量子股东减持股份，减持比例达0.97%。
ST超讯中标中移建设广西、福建工程劳务分包项目。

行业评级体系

评级	定义
增持	报告日后6个月内，相对强于市场基准指数收益率5%以上
中性	报告日后6个月内，相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间
减持	报告日后6个月内，相对弱于市场基准指数收益率5%以上